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Banque Ally: Cette banque virtuelle devrait offrir sous peu ses comptes aux investisseurs québécois. Pour l’instant son onglet destiné au CELI est assez pauvre en contenu et réfère à un minimum de produits à intérêts, soit: le CPG 12 mois, le CPG à taux élevé et le compte d’épargne. 1/5

BMO (Banque de Montréal): On trouve ici un site plus élaboré et plus complet. Contrairement à la majorité des sites bancaires ou de fonds communs, BMO s’est donnée la peine de refaire à sa manière le calculateur d’épargne proposé à l’origine par le ministère des finances. Le choix des produits est assez vaste. Les explications sont claires mais le contenu est assez limité. 2,5/5

Banque Nationale: Je suis forcé de constater que BN offre une section des plus pauvres. Ultra simple et dénuée. Quatre onglets de base nous renseigne sur la définition du régime, à qui il s’adresse, les comparaisons avec le REER et une interface pour contribuer en ligne. Curieusement BN considère que le CELI se limite à 2 options. Des CPG à taux pas vraiment concurrentiel ou l’achat à escompte de valeurs mobilières.  Il ne faudrait pas se surprendre si les épargnants se tournent vers les solutions de la compétition. 2/5

CIBC: L’utilisation d’un porte-parole pour une institution financière est une arme à deux tranchants. Patrick Labbé est un comédien qui fait parti du paysage québécois, surtout à cause de sa participation à la série « Les Boys ». Depuis environ 2 ans, il représente la CIBC dans ses publicités. Comédien proche du peuple et attachant dans ses rôles, il apparaît plutôt coincé et très sérieux dans le rôle de l’annonceur de la banque. Dans les clips consacrés au CELI, c’est le même Labbé qui explique le fonctionnement et les solutions offertes. Le résultat est correct et correspond à l’emploi d’un porte-parole publicitaire. La section a donc l’air d’une « grosse pub » bancaire! Point. Je remarque un excellent calculateur de CELI et la compétence du spécialiste Jaimie Golombek. Pourquoi ne pas maximiser la présence de cet expert et l’inclure dans les vidéos? 3/5

Desjardins: Ici, on prend soin de la section CELI et ça paraît! Une des rares institutions à avoir du contenu vidéo moderne et adapté parfaitement aux réalités du web! En un clin d’oeil, on sait dans quel produit Desjardins il est possible de souscrire à son compte d’épargne libre d’impôt. Contrairement à d’autres institutions, Desjardins ne tente pas de diriger les dépôts CELI uniquement vers les produits d’intérêts et c’est tout à son honneur! La comparaison CELI-REER est bien en évidence sur la première page et c’est souvent ce qui est le plus recherché par les investisseurs. 3,5/5

HSBC: Beau et bon site de référence. La HSBC a réalisé un bon coup avec son volet animé résumant les options. En consultant celui-ci, l’épargnant comprend tout de suite que le CELI peut s’ajuster à chacun de ses projets. HSBC se distingue de la concurrence en accordant un onglet aux bénéficiaires. Ils ont compris que les investisseurs naturels des CELI sont retraités et soucieux de la transmission de leur patrimoine. Afin de rendre le site encore plus ttrayant, l’intégration d’un calculateur CELI serait souhaitable. 3/5

ING-DIRECT: Notre grande banque virtuelle a été une des premières à croire aux principes du CELI. En fait selon la direction, ce régime était parfaitement en ligne avec sa mission d’offrir des produits et services financiers sans frais et sans complication.  La section CELI d’ING-Direct n’est pas très élaboré mais a le mérite de couvrir l’essentiel. ING a seulement 3 produits admissibles au CELI: son compte à haut rendement, ses CPG et ses nouveaux fonds « à viser » (StreetWise au Canada anglais). Ce sont des fonds communs équilibrés à faible coût basées sur des indices de marchés. Les rendements sont très moyens mais… ce n’est qu’un début. Je déplore l’absence d’une section liée à la planification. 2/5

Scotia: Banque Scotia s’est forcé quelque peu en créant une interface animé résumant le principe du CELI. Il est cocasse de constater de l’annonceur prononce C-E-L-I plutôt que CELI, tout court. Le message a somme toute un peu vieilli. On décrit ce « nouveau » véhicule d’épargne qui au moment d’écrire ces lignes… célébrera bientôt ses 3 ans! Le calculateur CELI est assez ingénieux et permet rapidement de visualiser l’impact de l’épargne sans imposition. Basé sur Flash, il ne pourra cependant pas être utilisé sur un iPhone ou un iPad. La Scotia a une offre de produits des plus complètes et peut bien servir votre épargne libre d’impôt. 2,5/5

RBC: La Banque Royale a fait un excellent travail de recherche pour enrichir régulièrement ses pages consacrées aux CELI. Compte tenu de son offre de produits des plus complètes et des ressources toujours pertinentes, je considère qu’elle a une des plus  intéressantes section CELI. La page « Le CELI vous convient-il » est un modèle de référence à conserver dans vos favoris. Je retiens aussi leur calculateur CELI-MATIQUE et la page l’ABC du CELI. 4/5

Banque TD: La TD a une section CELI des plus honnêtes. L’effort a souligner tient du fait qu’on relie la section CELI, à leur centre de planification de la retraite et les liens vers les sites du gouvernement du Canada. Il est vrai que depuis l’avènement du compte d’épargne libre d’impôt, on ne peut plus envisager la retraite de la même manière. Chez TD, on l’a bien saisit. CPG, fonds communs, compte à rendement élevé, valeurs mobilières et demandes en ligne… impossible de passer à côté. Ajoutons la nouvelle section pour les jeunes épargnants et TD  remporte la palme! 4,5/5

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RBC Actions en direct, Scotia iTrade, Questrade, BMO, Disnat, TD Waterhouse…etc?

Charles Martineau, un étudiant à la maîtrise en finance internationale des HEC de Montréal a analysé scrupuleusement 9 institutions de courtage à escompte offrant des comptes d’épargne libre d’impôt. Le site Investisseurautonome.info a publié son travail d’analyse. Sans nommer une grande championne, on retiendra que Questrade offre les tarifs les plus bas. En raison de son grand nombre de succursales, TD Waterhouse a un avantage dans le service au détail.

Charles Martineau a aussi observé que les conditions sont meilleures si vous détenez plus d’actifs au sein d’une même firme. Le nombre de transactions que vous comptez effectuer peut aussi servir à mieux cerner votre choix. Enfin, notons que le français n’est pas la priorité de Qtrade Investor et Questrade.

Pour bien visualiser le travail de Charles Martineau, ses tableaux complets nous en apprennent énormément sur les différences de conditions entre les firmes.

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Comme vous et moi, Claire est impuissante devant ce fait et ne pourrait rien y changer. Elle a pourtant le pouvoir de changer de rôle, de modifier ses perceptions et d’améliorer son sort. Si son institution financière est suffisamment capitalisée et sérieuse pour qu’elle y dépose son argent et qu’elle se couche le soir en toute quiétude… sans crainte de perdre ses économies dans une faillite ou autre drame. Alors, son institution est solide. Très solide.

En devenant une actionnaire de cette même institution de premier ordre, elle sera propriétaire et aura droit à des dividendes de plus de 4%… et un droit de vote à l’assemblée.

Évidemment, si la valeur des actions s’apprécie… son rendement s’en portera mieux. À titre d’exemple depuis le début de l’année l’action de la Banque TD s’est appréciée de plus de 60%… Ce n’est pas toujours comme ça, et il est illusoire de faire des projections basées sur 2009. Il y a parfois de fortes turbulences, mais c’est un fait, nos banques sont solides et il est définitivement plus payant d’en être actionnaire plutôt que simple déposant. À titre de comparaison, une fois que vous vous êtes assuré de la solidité et de la qualité d’un immeuble, aimez-vous mieux en être propriétaire ou locataire?

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-Bonjour! J’ai entendu dire qu’il est possible de faire du «daytrading» dans un CELI sans impôts. Est-ce vrai? Si vous croyez que oui, avez-vous obtenu des garanties du ministère du Revenu. J’ai très peur que si je fais, du bon day trading dans mon CELI autogéré, que le gouvernement vienne piger là-dedans. Qu’ils disent que le daytrading n’est pas toléré dans un CÉLI. Merci beaucoup de votre temps.

Cette zone grise a été maintes fois soulevées par des journalistes ou encore carrément par des firmes comptables. J’ai donc, fait les vérifications directement avec les fonctionnaires de l’Agence du Revenu du Canada, spécialistes dans les comptes d’épargne libre d’impôt. Après une dizaine de minutes d’attente, voilà Marie que me répond de son bel accent… acadien!?

-À partir de combien de transactions dans mon CÉLI, je serais étiqueté «daytrader» ou investisseur spéculatif?

-Comme tous les comptes enregistrés, comme il n’y a maintenant plus de limites de contenus étrangers dans les épargnes, nous de vérifions seulement le plafond de cotisations. Nous ne considérons pas le nombre de transactions. Si un épargnant ne dépasse pas sa limite de contribution annuelle dans son CÉLI, il n’a rien à craindre de notre part et nous n’intervenons jamais dans les opérations directes dans les comptes. C’est aux firmes de courtage ou de placement de fixer leurs propres limites ou exigences!

Donc ça me semble clair, mais certainement pas tout à fait aux yeux de Bob. Je n’en reste pas là et je téléphone à trois des plus respectables firmes de courtage directes : Disnat, RBC placements en direct et BMO Ligne d’action. La réponse est unanime: tout comme le REER aucun de ces courtiers en valeurs ne plafonne le nombre de transactions dans un CELI. J’ai insisté pour faire valoir que j’avais des craintes à ce sujet et je voulais transiger 30 ou 40 fois par semaines, la réponse reste la même: AUCUN PROBLÈME!

Chez Disnat, j’ai été plus précis en mentionnant que je déplacerais régulièrement de nombreuses positions avec des options et que je serais très actif avec mon compte CÉLI. Encore là, Disnat n’imposera aucune limite dans la disponibilité des produits. Avec BMO Ligne d’Actions, j’ai exigé du représentant aux services à la clientèle qu’il consulte un directeur. Après contre-vérification, on m’a précisé que s’il y a une mise en garde à faire pour les investisseurs hyperactifs, c’est au niveau des «pertes en capital». Elles sont irrécupérables si les transactions inhérentes concernent des titres détenus dans un compte d’épargne libre d’impôt. Soyez donc avisé!

A l’unisson, on m’a donc confirmé à l’ARC, chez Disnat, RBC et BMO que ce qui est toléré dans un REER l’est aussi dans un CÉLI. Alors Bob, tenez-vous prêt, dès janvier 2010 la mise initiale cumulative du CÉLI passe à 10 000$. Vous pourrez donc «trader» autant de fois que vous le voudrez!

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« Comment ne pas voir que ce produit financier ne fera que contribuer davantage aux inégalités sociales en permettant aux familles riches d’en retirer des gains substantiels, alors que les familles à revenu moyen et faible continueront de payer normalement leurs impôts ? C’est sans parler de l’impact prévisible sur la qualité des programmes sociaux et des services publics. »

Il faut quand même pas exagérer, on parle de 5000$ par an. Pas de 500 000$. L’auteur de ce texte,  Dan Furukawa Marques, oublie deux détails majeurs: l’existence des paradis fiscaux et la double taxation.

Le CÉLI ne donne pas de déduction! C’est de l’argent APRÈS impôt. Taxer des sommes qui ont déjà  fait l’objet de cotisation est aussi incongru que de taxer une taxe (comme le font certaines taxes de vente provinciales). C’est en raison de nombreux abus fiscaux que certains décident de se tourner vers les Caïmans ou les Bahamas. Regardons du côté de l’Europe, la taxation à l’excès a provoqué une fuite des capitaux sans précédant vers les havres fiscaux.

Enfin, l’argent qui ressort du CELI pour l’achat d’une voiture, d’une maison et autres biens de consommation… va déclencher automatiquement de nouvelles taxes de ventes… On veut bien voir notre épargne se faire taxer deux fois… mais pas TROIS!

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L’étude a trouvé que 55 % des Canadiens ne connaissent pas le CELI, donnée qui se réajuste à 65 % si l’on considère seulement les réponses des répondants âgés de 18 à 34 ans.

Les comptes ont été annoncés lors du budget fédéral de février dernier et permettra aux gens âgés de 18 ans et plus d’y contribuer jusque 5000 $ par an. Les contributions ne sont pas déductibles d’impôt, mais les intérêts encourus le sont et l’argent peut être retiré à tout moment.

Le sondage de la RBC a trouvé que la plupart des Canadiens qui entendent ouvrir un CELI lorsqu’il entrera en vigueur le 1er janvier le feront tout comme ils feront des contributions à leurs régimes enregistrés d’épargne-retraite (REER).

Seuls 8 % des Canadiens qui entendent ouvrir un CELI entendent aussi réduire leurs contributions à leur REER pour se faire. Parmi ceux qui connaissent le CELI, 30 % ont dit qu’ils veulent toujours contribuer le plus d’argent possible à leur REER tout en ayant un CELI, tandis que 23 % planifient transférer des fonds de leur REER à un CELI.

Quasi la moitié (44 %) des Canadiens qui planifient ouvrir un CELI le font pour y garder des épargnes à long terme, indique le rapport. Ce chiffre monte à 57 % pour les gens âgés de 35 à 54 ans.

Deux Canadiens sur cinq qui entendent ouvrir un CELI disent le faire pour avoir un compte d’épargne pour les urgences, tandis que 29 % le feront pour y garder leurs épargnes journalières et 25 %, pour des achats spéciaux.

Les Canadiens ont indiqué que leurs priorités financières sont la réduction de dettes (52 %), les épargnes de retraite (44 %) et les épargnes pour les urgences (39 %), ce qui reflète les principales raisons pour lesquelles ils entendent ouvrir un CELI, dit Lee Ann Davies, chef des stratégies avancées de retraite à la RBC.

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Le marché est certainement attrayant pour démarrer un CÉLI. Il fait peur, mais, il faut le reconnaître certains bons titres se transigent à des niveaux tellement bas, qu’il ne faut pas rater l’occasion!

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ING direct prétend avoir ouvert “d’avance” 100 000 CELI par ses comptes intermédiaires. Ce n’est pas rien, pensez-y! Si ces comptes renferment pour la majorité, le plafond permit, on a déjà engrangé 500 millions, pour une seule institution.

Les offres se multiplient, AIC, BMO, Manuvie et Banque Manuvie permettent de remplir les formulaires de leurs CELI et acceptent même les dépôts postdatés au 2 janvier 2009. Parmi les promotions qui témoignent du phénomène, BMO fait tirer des comptes de 5000$… par année à VIE! Quant à RBC, sa campagne publicitaire web se remarque déjà à la grandeur du pays.

Bien qu’il soit possible d’ouvrir les comptes et d’accéder à tout le matériel d’information, Desjardins, ING direct et CIBC n’accepteront les dépôt qu’en janvier.

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