Il est clair que ces publicités ont aidé les Canadiens à connaître l’existence des CELI mais, pas vraiment à les comprendre. 50% des Canadiens ont entendu parler quelques parts des CELI. Ce n’est pas là très concluant. Mais si plus de 80% des Canadiens choisissent des placements bancaires peu générateurs de revenu d’intérêt, c’est sûrement en raison du nom. Même si j’administre le site CELI.ca, je dois reconnaître que le terme « CELI » est mal choisi. L’appellation «Compte d’Épargne» dirige les épargnants vers une fausse piste. Je pense bien qu’un peu plus de planification stratégique du ministère des finances aurait permis de conclure que la meilleure appellation possible aurait pu être RELI, pour Régime d’Épargne Libre d’Impôt.

Avec RELI, il n’y a plus de méprise possible. Comme dans les cas des REEE et REER, le terme RELI n’aurait fait référence à aucun produit spécifique et aurait permis encore plus d’efficacité de portée de cette campagne onéreuse. Pas de doute, ce fut des millions empochés facilement et rapidement par les agences publicitaires Palm et Havas.

Partager

Cependant, bien des parents hésitent et avec raison. On aimerait bien que notre enfant conserve les sommes soit pour l’achat d’une première maison ou pour un retour aux études, mais on ne les offre pas délibérément pour que cela serve de tirelire ou pour le financement des virées avec les copains. Mais comme ce qui est donné est donné…. Il est difficile de faire respecter des conditions à un jeune adulte davantage inspiré par la faune des terrasses de la rue Crescent que par les termes d’un budget personnel.

Qu’avons-nous comme solution? Bien sûr on pourrait ouvrir une fiducie familiale et imposer toutes sortes de conditions et faire valider le tout par un notaire… Voyez le portrait et surtout les factures salées que cela engendre… En fin de compte, on ne serait pas plus avancé, car SEULS les individus adultes peuvent détenir un CELI. Donc, l’option n’est pas possible pour les sociétés et les fiducies de ce type.

Mais j’ai tout de même trouver une façon efficace de garder un peu de contrôle…  Elle ne repose pas sur les conditions des CELI mais sur les règles d’un type de produit en particulier qui est admissible au compte d’épargne libre d’impôt. Les polices de rentes variables des compagnies d’assurance vie ont la particularité de permettre la désignation d’un bénéficiaire. Il existe deux types de bénéficiaires en cas de décès; révocable ou irrévocable.

C’est le deuxième qui nous intéresse. Supposons que je prends des CELI à mes deux garçons majeurs de 18 et 22 ans. Je leur impose  la condition que les sommes ne peuvent être retirées que pour financer un retour aux études, une mise de fonds sur une résidence ou sur un projet d’entreprise. Avec un CELI bancaire ou de valeurs mobilières, mes enfants majeurs pourraient sans mon consentement vider leurs comptes en cachette. L’institution ou les conseillers financiers en cause, ne pourraient même pas m’en informer puisque les sommes ne m’appartiennent plus.
Mais, avec les contrats de police de rente variable ou fonds distincts, je pourrais me NOMMER comme bénéficiaire IRRÉVOCABLE en cas de décès de mes enfants. Ainsi, avant tout retrait (même partiel) ou changement d’option d’investissements, mon consentement par signature sera exigible. Alors voyez, il n’y a maintenant plus de raison d’hésiter.

Partager

A ce sujet,  ils proposent d’hausser les plafonds de cotisation aux comptes d’épargne libre d’impôt et des REER. De repousser la date de conversion obligatoire des REER en FERR, pour différer plus loin dans le temps l’imposition des fonds de retraite.

Kevin Dancey, FCA, président-directeur général de l’ICCA estime que: « La récession s’est gravement répercutée sur les rentes et l’épargne-retraite de nombreux Canadiens. Cela dit, même si la conjoncture économique a une incidence sur le revenu de retraite, les décisions que prennent les particuliers comptent aussi. Il est important de déterminer si certains segments de la population épargnent suffisamment pour leur retraite. Si ce n’est pas le cas, il faudra vraisemblablement faire davantage de recherches au sujet des comportements et des mécanismes d’encouragement pour savoir pourquoi il en est ainsi. »

Là où ce document touche la cible, c’est en parlant de l’éducation financière des canadiens. Les attitudes et les connaissances en matière de finances varient grandement parmi les différents segments de la population. Le mémoire de l’ICCA rappelle qu’il est indispensable de faire en sorte que tous les Canadiens disposent des connaissances et des compétences financières ainsi que de la confiance en soi nécessaires pour prendre les meilleures décisions qui soient lorsqu’ils planifient leur retraite. L’ICCA appuie d’ailleurs les efforts que déploie le Groupe de travail sur la littératie financière, qui a été mis sur pied par le gouvernement fédéral.

Et vous, si on haussait le plafond du CELI, jusqu’où faudrait aller? 6000, 7500, 10 000$ par année? Devrait-on aussi permettre aux PME d’ouvrir de CÉLI, comme c’est possible en France?

Partager

Bien que l’on puisse ouvrir un CELI n’importe quand, curieusement la majorité des ouvertures se font en début d’année. La population y perçoit faussement un sentiment d’urgence de cotiser (en le prenant pour un REER) avant le premier mars. On estime à 3400$ la valeur de la moyenne des CELI. Mais, dans les firmes de courtage où l’éducation et la connaissance des placements semblent plus étoffée, la moyenne des comptes est de 5240$ ! Preuve que les placements diversifiés ont déjà offert de plus gains que les maigres comptes d’épargne.
Il reste beaucoup d’éducation à faire. D’évidence le nom: COMPTE D’ÉPARGNE libre d’impôt plaît beaucoup aux banques, mais induit manifestement en erreur plus de la moitié des cotisants.

Partager

Partager

Seuls 21 % des répondants disent avoir un objectif de revenu pour leur retraite et un plan pour l’atteindre. Un autre 7 % s’est fixé un objectif de revenu, mais sans plan. Il manque donc, tout un morceau pour arriver à ses fins. Est-ce dans la nature des Québécois d’entretenir ainsi la pensée magique?

Heureusement chez les 25-44 ans, on trouve des données encourageantes. Seulement 15 % des répondants dans la catégorie des 25-44 ans ont des objectifs précis quant à leurs revenus de retraite et un plan pour atteindre ces objectifs. Et,  71 % des 25 à 44 ans possèdent un régime enregistré d’épargne-retraite (REER) et que 17 % ont un compte d’épargne libre d’impôt (CELI).

17%, c’est franchement pas si mal pour une nouvelle mesure fiscale. Avec tout le battage publicitaire de fin d’année qui va commencer, je crois que ce pourcentage va grimper très vite.

L’épargne constituera la principale source de revenus pour 41 % des répondants de la catégorie des 25-44 ans, comparativement à 24 % pour les 45-64 ans.

Aussi, 60 % des 25-44 ans croient qu’ils pourront maintenir leur niveau de vie à la retraite, note l’organisme Question Retraite. Quelque 22 % espèrent même améliorer leur niveau de vie. Les lunettes roses… encore!

Le sondage, réalisé par SOM à l’occasion du Mois de la planification financière de la retraite 2009, a été effectué du 1er au 28 mai 2009, auprès de 1 502 répondants âgés de 25 ans et plus. La marge d’erreur maximale est de 2,9 %.

Question Retraite regroupe 20 partenaires provenant des milieux gouvernemental, financier, syndical, patronal et de l’enseignement. Outre des conseillers en planification de retraite, il compte comme membres la Régie des rentes du Québec, l’Autorité des marchés financiers, etc.

Partager

« Nous croyons que nous constaterons un vif intérêt pour les CELI au cours des deux à trois prochains mois », affirme Jim Gibson, Directeur, Marketing des produits de gestion de patrimoine, Marchés individuels. « Le CELI est la tirelire par excellence dotée de gains libres d’impôt, de retraits libres d’impôt et d’une flexibilité complète quant à la façon dont les clients utiliseront l’argent », ajoute-t-il. Il recommande aux Canadiens et aux Canadiennes d’ouvrir un CELI dès que possible et de le garder le plus longtemps possible pour bénéficier de la croissance composée à l’abri de l’impôt.

Selon M. Gibson, le CELI sera populaire auprès des préretraités qui cherchent à compléter leur régime enregistré d’épargne-retraite (REER), les conseillers et les clients auront aussi tout avantage à explorer ses diverses utilités.

Par exemple, le CELI est une excellente façon pour les parents de continuer à épargner pour les études de leurs enfants au-delà de l’âge de 17 ans, après avoir maximisé les cotisations à leur régime enregistré d’épargne-études (REEE). Les jeunes canadiens de plus de 18 ans dont le revenu se situe dans une tranche d’imposition basse peuvent utiliser le CELI pour les aider à économiser pour des besoins à court terme, comme les frais de scolarité et les voyages. A mesure qu’ils progresseront dans leur carrière et feront l’objet d’une tranche d’imposition plus élevée, ils pourront retirer de l’argent du CELI, placer cet argent dans leur REER et utiliser tout remboursement d’impôt pour le placer de nouveau dans le CELI.

« Le plus grand défi est la sensibilisation », affirme M. Gibson, citant deux récents sondages(1) qui indiquent que de 40 % à 45 % des Canadiens et des Canadiennes en savent peu sur les CELI. « Notre objectif est de mettre le plus d’information possible entre les mains de nos conseillers et de nos clients dès maintenant pour que nos clients comprennent les divers bénéfices de ces comptes et investissent tôt. »

A propos de l’Empire Vie

Depuis 1923, L’Empire, Compagnie d’Assurance-Vie (Empire Vie), une filiale d’E-L Financial Corporation Limited, offre aux Canadiens et aux Canadiennes des solutions qui suivent l’évolution de leurs besoins en matière de sécurité financière et de gestion de patrimoine. La firme A.M. Best a attribué la cote A (Excellent) à l’Empire Vie le 2 juin 2008. Cette cote reflète l’excellente capitalisation, la forte croissance soutenue de l’actif des fonds distincts, la rentabilité constante et la distribution plus étendue de l’Empire Vie. Le succès de l’Empire Vie s’appuie sur son engagement à faire preuve d’une attitude avenante et de réactivité à l’égard des besoins de ses clients et de ses partenaires d’affaires, sur un rendement des placements constant et solide et sur sa confiance envers les membres de son personnel qu’elle considère comme les dirigeants de demain. L’Empire Vie célèbre son 85e anniversaire en 2008.

(1) Sondage de Harris Decima Research, août 2008 et sondage de TD Canada Trust/Angus Reid Strategies, octobre 2008

Partager

Voici leur conclusion “Ainsi, le choix entre le CÉLI et le REÉR dépend de l’usage que l’épargnant entend faire du crédit d’impôt attaché au second et de son anticipation du taux marginal d’imposition à sa retraite. S’il entend consommer le crédit d’impôt attaché au REÉR, sous l’hypothèse d’un taux d’imposition constant, il sera indifférent entre les deux régimes. Par contre, s’il anticipe investir ce crédit d’impôt dans un portefeuille HORS-REÉR, il préférera ce deuxième mécanisme. Par ailleurs, une augmentation prévue de son taux marginal d’imposition à la retraite ou le désir de profiter de l’un ou l’autre des avantages fiscaux du CELI, l’incitera à préférer ce dernier. Mais encore, le gouvernement doit-il s’assurer que le contribuable est informé de toutes les options qui lui sont ouvertes.”

L’étude attire déjà les passions. Jeannot Vachon, du Soleil réplique aujourd’hui en écrivant qu’ils n’ont rien compris au nouveau compte d’épargne libre d’impôt. L’utilisation du retour d’impôt du REER ne serait pas un facteur à considérer. Qu’en dites-vous?

Partager

Partager

« Il est encourageant de constater qu’autant de Canadiens se disent déjà intéressés à ouvrir un compte et à obtenir de plus amples renseignements afin de pouvoir prendre des décisions éclairées », a déclaré Gillian Riley, directrice générale et chef, Dépôts, Clientèle privée, Banque Scotia. « C’était une grande satisfaction pour nous d’être la première institution financière canadienne à offrir le CELI, car nous croyons qu’il s’agit là d’un excellent moyen d’aider les Canadiens à atteindre leurs objectifs en matière d’épargne. »

« Les Canadiens doivent absolument se renseigner afin de comprendre les avantages du CELI et de savoir comment l’intégrer à leur planification financière », a poursuivi Mme Riley. « Soucieux d’informer et d’éduquer les Canadiens, nous avons formé nos conseillers pour qu’ils soient prêts à répondre aux questions et à offrir des solutions axées sur ce compte. Nous avons aussi créé la calculatrice du CELI, un outil en ligne qui, à l’aide de quelques questions simples, permet au client de calculer combien d’argent il peut épargner avec un CELI. »

En septembre, la Banque Scotia est devenue la première grande banque à offrir un CELI et elle a également lancé le TFSA Customer Information Centre, centre d’information en ligne qui permet aux Canadiens d’obtenir les conseils, les renseignements et les outils dont ils ont besoin pour prendre une décision éclairée quant à la façon d’intégrer le CELI à leur portefeuille de placements.

Accessible à www.scotiabank.com/taxfreesavings, le centre d’information de la clientèle sur le CELI explique en détail les caractéristiques et les avantages du CELI et donne des conseils sur la façon dont les clients peuvent l’utiliser pour répondre à leurs besoins. Les clients peuvent y comparer le CELI et le REER, puis utiliser la calculatrice du CELI pour estimer les économies d’impôt qu’ils réaliseront. Ils peuvent également constater comment leurs économies d’impôt se traduiront en épargnes additionnelles avec le temps. De plus, les clients peuvent ouvrir un CELI en ligne à cette adresse.

« Le CELI permettra aux Canadiens d’épargner de l’argent et de le faire fructifier à l’abri de l’impôt comme un REER, mais avec la souplesse d’un compte d’épargne », a expliqué Mme Riley. « Ce compte sera un formidable outil, non pas pour remplacer les autres placements traditionnels, mais pour améliorer le potentiel de rendement du portefeuille. Nos conseillers connaissent bien le CELI et ils savent définir l’étendue des avantages qu’il représente pour les clients, peu importe l’âge de ceux-ci ou leurs besoins et objectifs individuels. »

« Le CELI offre des avantages à tous les Canadiens de 18 ans et plus, peu importe leur âge ou leurs objectifs financiers », a conclu Mme Riley.

À compter du 2 janvier 2009, les Canadiens pourront épargner 5 000 $ par année dans un CELI. Tous les revenus d’investissement provenant du CELI (gains en capital, intérêts, dividendes) seront exempts d’impôt pendant toute la vie. Les droits de cotisation inutilisés pourront être reportés indéfiniment, et les montants retirés pourront y être versés de nouveau par la suite. Toute personne de 18 ans et plus peut ouvrir un CELI et le garder pour la vie. Le CELI offrira la souplesse d’un véhicule de placement à court terme avec un plan d’investissement à long terme, le tout en un seul outil.

Ces données ont été recueillies entre le 9 et le 12 octobre 2008 dans le cadre de téléVox, sondage téléphonique omnibus national mené chaque semaine par Harris/Décima. Les résultats sont fondés sur un échantillon de 1 218 Canadiens, et la marge d’erreur correspondante est de plus ou moins 2,8 %, 19 fois sur 20.

La Banque Scotia est l’une des principales institutions financières en Amérique du Nord et la plus internationale des banques canadiennes. Forts de leur effectif de plus de 60 000 employés, le Groupe Banque Scotia et ses sociétés affiliées comptent environ 12,5 millions de clients dans une cinquantaine de pays. Outre des services bancaires d’investissement, la Banque Scotia offre une gamme complète de produits et de services aux particuliers, aux petites et moyennes entreprises ainsi qu’aux grandes sociétés. L’actif de la Banque Scotia s’établit à 462 milliards de dollars (au 31 juillet 2008). Les actions de la Banque Scotia sont cotées en bourse à Toronto (BNS) et à New York (BNS). Pour obtenir de plus amples renseignements, veuillez consulter le site Web de la Banque à l’adresse www.banquescotia.com.

Partager

Plusieurs études confirment que les ménages canadiens et québécois connaissent une augmentation importa

nte de leur taux d’endettement. Dans le but de contrer ce phénomène et de stimuler l’épargne, le gouvernement fédéral a proposé, lors de son budget du 26 février 2008, la création d’un compte d’épargne libre d’impôt (Celi). Le gouvernement du Québec a annoncé, dans son budget du 13 mars 2008, que le Celi sera également reconnu aux fins de la législation québécoise.

Certaines caractéristiques du Celi proviennent du régime enregistré d’épargne-retraite (REER) et du régime enregistré d’épargne-études (REEE). Ainsi, comme pour le REER, il y a un montant maximal de cotisations permises annuellement; par contre, comme pour le REEE, ces cotisations ne sont pas déductibles. Cependant, contrairement au REER, les cotisations et les revenus s’accumulant dans le Celi ne sont pas imposables au moment du retrait. Le Celi permet donc d’accumuler à l’abri de l’impôt des revenus de placements (soit des intérêts, des dividendes et des gains en capital) gagnés sur les cotisations effectuées à même des revenus déjà imposés.

Cotisation et retrait

À compter de l’année 2009, tout particulier de 18 ans et plus qui réside au Canada pourra verser annuellement un montant maximal de 5 000 $ dans un Celi. Ce montant sera indexé à compter de 2010 et arron

di à 500 $ près. Les droits de cotisation inutilisés pour une année seront reportables aux années ultérieures. Les sommes accumulées peuvent être retirées du Celi au besoin et en tout temps. Le particulier ne perdra pas son avantage fiscal si une somme est retirée de son Celi car il gagnera à nouveau le droit à une cotisation équivalente au montant du retrait, ce qui offre beaucoup plus de souplesse que dans le cas d’un REER où les droits de cotisation sont perdus.

Illustrons ce fonctionnement par un exemple (en ne tenant pas compte de l’indexation). Si durant l’année 2009, vous cotisez 2 000 $ dans un Celi, vos droits de cotisation s’élèvent à 8 000 $ en 2010 (soit 5 000 $ en 2010 et 5 000 $ moins 2 000 $ de 2009). Quelques années plus tard, par exemple en 2016, vous retirez 35 000 $ du Celi pour l’achat d’une voiture. Vous pourrez éventuellement verser 35 000 $ dans votre Celi car vous regagnez vos droits à une cotisation équivalente au retrait sans que cela n’affecte vos droits de cotisation annuelle.

Autres caractéristiques

De façon générale, l’administration du Celi sera semblable à celui du REER : nécessité d’ouvrir un compte chez un émetteur autorisé en fournissant le numéro d’assurance sociale, frais et intérêt sur emprunt non déductibles, etc.

Il n’y a aucune restriction quant à l’utilisation des sommes retirées : les retraits peuvent être effectués pour des raisons personnelles, d’investissement ou autres.

Comme dans le cas du REER, les sommes devront être investies dans des placements admissibles et il y aura des pénalités pour les cotisations excédant la limite annuelle.

Transfert

Un particulier pourra effectuer une cotisation à son propre Celi avec des fonds fournis par son conjoint sans

que la limite annuelle de ce dernier ne soit affectée. De plus, les règles d’attribution ne s’appliqueront pas aux revenus tirés de telles cotisations.

Au décès, il sera possible de transférer directement les sommes détenues dans un Celi dans celui du conjoint survivant, que ce dernier ait ou non des droits de cotisation, et sans réduire ses droits de cotisation existants. Les sommes ainsi accumulées dans le Celi continueront d’être exonérées. À la rupture du mariage ou de l’union de fait, il sera également possible de faire un transfert direct au Celi de son ex-conjoint. Cependant, les droits de cotisations du cédant ne seront pas rétablis mais la somme transférée ne réduira pas les droits du cessionnaire.

Doit-on cotiser au Celi ?

Puisque les montants retirés d’un Celi ne sont pas inclus dans le revenu, les retraits n’affecteront pas l’admissibilité aux prestations ou aux crédits qui sont octroyés en fonction des revenus. Par exemple, nous pouvons penser à la pension de sécurité de la vieillesse, au supplément de revenu garanti, à la prestation fiscale canadienne pour enfants, aux prestations d’assurance-emploi, au crédit pour la taxe sur les produits et services ou au crédit en raison de l’âge.

Par conséquent,

même si une cotisation au Celi ne procure aucun avantage immédiat, contrairement au REER, elle s’avère avantageuse lors du retrait.

De plus, puisque les sommes accumulées dans le Celi ne sont pas imposables, il pourrait être avantageux d’investir dans des placements ayant le taux d’imposition le plus élevé, soit les placements rapportant des intérêts (taux d’imposition maximal de 48 %). Par contre, les placements donnant lieu à un gain en capital (taux d’imposition maximal de 24 %) ont peut-être une plus grande possibilité de rendement, mais ce sont des p

lacements plus risqués. Enfin, il ne faut pas oublier qu’il y aura des frais à payer pour la mise en place et la gestion d’un Celi. L’importance relative de ces frais sera moindre en prenant un horizon d’investissement à long terme plutôt qu’à court terme.

Recommandation

Notre recommandation est certainement d’investir dans le Celi, mais après avoir effectué la contribution maximale dans un REER, car cette dernière procure un avantage immédiat puisqu’elle peut être déduite du revenu. Le Celi est donc à considérer dans une perspective d’épargne globale pour le particulier, perspective qui inclut le REER, et le REEE si le particulier a des enfants à charge.

Cliquez pour voir l’article de « Les Affaires ».

Partager