À n’en point douter, cependant, le CELI demeure populaire comme en témoigne le fait que plus du tiers des Canadiens en possèdent un, et que près de sept répondants sur dix reconnaissent qu’il est un outil de placement et d’épargne pertinent.

À la lueur du sondage, piloté par Léger Marketing, ce sont les options de placement dans un CELI qui semblent le plus nébuleuses pour l’épargnant. Trente-sept pourcent (37%) des répondants n’avaient aucune idée du type de produits de placement que l’on peut investir dans un CELI. Seul un cinquième d’entre eux (20%) savaient que les fonds d’investissement y sont admissibles, et seul un répondant sur quatre (26%) savait que l’on peut y inclure un certificat de placement garanti (CPG).

En fait, le CELI peut inclure les mêmes produits de placement qu’un régime enregistré d’épargne-retraite (REER), tels que de l’argent comptant, des fonds d’investissement, des actions, des certificats de dépôts et des obligations.

D’autres faits saillants se dégagent de cette étude. Ainsi, les répondants de l’Ontario sont les plus susceptibles de bien connaître le CELI (62%), contrairement à ceux des provinces de l’Atlantique (50%). Dans un autre ordre d’idées, les hommes semblent mieux maîtriser les rouages de ce produit financier (67%) que les femmes (55%).

Rappelons que les cotisations versées dans un CELI ne sont pas déductibles d’impôt, ni les intérêts payés sur des emprunts effectués pour investir dans un tel compte. Toutefois, les revenus gagnés par voie d’intérêts de placement ou de gains en capital ne sont pas imposables, même au moment d’un retrait.

par DOMINIQUE LAMY

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Comme vous et moi, Claire est impuissante devant ce fait et ne pourrait rien y changer. Elle a pourtant le pouvoir de changer de rôle, de modifier ses perceptions et d’améliorer son sort. Si son institution financière est suffisamment capitalisée et sérieuse pour qu’elle y dépose son argent et qu’elle se couche le soir en toute quiétude… sans crainte de perdre ses économies dans une faillite ou autre drame. Alors, son institution est solide. Très solide.

En devenant une actionnaire de cette même institution de premier ordre, elle sera propriétaire et aura droit à des dividendes de plus de 4%… et un droit de vote à l’assemblée.

Évidemment, si la valeur des actions s’apprécie… son rendement s’en portera mieux. À titre d’exemple depuis le début de l’année l’action de la Banque TD s’est appréciée de plus de 60%… Ce n’est pas toujours comme ça, et il est illusoire de faire des projections basées sur 2009. Il y a parfois de fortes turbulences, mais c’est un fait, nos banques sont solides et il est définitivement plus payant d’en être actionnaire plutôt que simple déposant. À titre de comparaison, une fois que vous vous êtes assuré de la solidité et de la qualité d’un immeuble, aimez-vous mieux en être propriétaire ou locataire?

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Au journaliste Hugo Fontaine, elle affirme que «Les gens nous demandent combien rapporte notre CELI. Nous leur répondons que cela dépend de ce qu’ils vont y mettre dedans.»   On peut bien y déposer ses économies dans des CPG, des actions, ou des fonds communs. La représentante de la Laurentienne remarque deux types d’investisseurs qui s’intéressent au CÉLI. Ceux qui ont cotisé au maximum de leur REER ou les retraités qui ont encore de la capacité à épargner. Ainsi, ils souhaitent le faire à l’abri de l’impôt. Et, des plus jeunes avec des projets précis comme un retour à l’école, un voyage ou l’achat d’une maison.

Dans ce cas, il est recommandé de choisir des produits plus sécuritaires. Erreur à ne pas commettre: placer son CÉLI dans un CPG non rachetable!

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-Bonjour! J’ai entendu dire qu’il est possible de faire du «daytrading» dans un CELI sans impôts. Est-ce vrai? Si vous croyez que oui, avez-vous obtenu des garanties du ministère du Revenu. J’ai très peur que si je fais, du bon day trading dans mon CELI autogéré, que le gouvernement vienne piger là-dedans. Qu’ils disent que le daytrading n’est pas toléré dans un CÉLI. Merci beaucoup de votre temps.

Cette zone grise a été maintes fois soulevées par des journalistes ou encore carrément par des firmes comptables. J’ai donc, fait les vérifications directement avec les fonctionnaires de l’Agence du Revenu du Canada, spécialistes dans les comptes d’épargne libre d’impôt. Après une dizaine de minutes d’attente, voilà Marie que me répond de son bel accent… acadien!?

-À partir de combien de transactions dans mon CÉLI, je serais étiqueté «daytrader» ou investisseur spéculatif?

-Comme tous les comptes enregistrés, comme il n’y a maintenant plus de limites de contenus étrangers dans les épargnes, nous de vérifions seulement le plafond de cotisations. Nous ne considérons pas le nombre de transactions. Si un épargnant ne dépasse pas sa limite de contribution annuelle dans son CÉLI, il n’a rien à craindre de notre part et nous n’intervenons jamais dans les opérations directes dans les comptes. C’est aux firmes de courtage ou de placement de fixer leurs propres limites ou exigences!

Donc ça me semble clair, mais certainement pas tout à fait aux yeux de Bob. Je n’en reste pas là et je téléphone à trois des plus respectables firmes de courtage directes : Disnat, RBC placements en direct et BMO Ligne d’action. La réponse est unanime: tout comme le REER aucun de ces courtiers en valeurs ne plafonne le nombre de transactions dans un CELI. J’ai insisté pour faire valoir que j’avais des craintes à ce sujet et je voulais transiger 30 ou 40 fois par semaines, la réponse reste la même: AUCUN PROBLÈME!

Chez Disnat, j’ai été plus précis en mentionnant que je déplacerais régulièrement de nombreuses positions avec des options et que je serais très actif avec mon compte CÉLI. Encore là, Disnat n’imposera aucune limite dans la disponibilité des produits. Avec BMO Ligne d’Actions, j’ai exigé du représentant aux services à la clientèle qu’il consulte un directeur. Après contre-vérification, on m’a précisé que s’il y a une mise en garde à faire pour les investisseurs hyperactifs, c’est au niveau des «pertes en capital». Elles sont irrécupérables si les transactions inhérentes concernent des titres détenus dans un compte d’épargne libre d’impôt. Soyez donc avisé!

A l’unisson, on m’a donc confirmé à l’ARC, chez Disnat, RBC et BMO que ce qui est toléré dans un REER l’est aussi dans un CÉLI. Alors Bob, tenez-vous prêt, dès janvier 2010 la mise initiale cumulative du CÉLI passe à 10 000$. Vous pourrez donc «trader» autant de fois que vous le voudrez!

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Voici les rendements obtenus par les détenteurs de 6 catégories de comptes CELI/témoins.
Si nous avions placé notre 5 000$ de cotisation maximale au premier janvier 2009, voici de quoi aurait l’air notre solde après 6 mois.

De cette liste, il ne faut pas conclure que certains produits sont meilleurs que d’autres. Le rendement ajusté au type d’investisseur et à l’horizon de placement a énormément d’importance. Le CELI prudent convient très bien à ceux qui ont un projet dans les 24 mois à venir. Le CELI équilibré desservira plutôt celui qui n’a pas de retrait à réaliser avant 36 mois. Pour les investisseurs de types «croissance, dynamique, audacieux ou spéculatif» on doit avoir plus de temps avant de réaliser son projet de dépenses avec les fruits de son CÉLI, ou encore avoir les nerfs plus solides!

Vous remarquerez que plus on augmente dans la tolérance au risque, plus le créneau ou la spécialisation du produit se resserre. Le fonds équilibré est très diversifié entre les actifs sécuritaires et les actions. Le fonds de croissance est diversifié en actions canadiennes et étrangères. Le fonds dynamique cible une région géographique… et le fonds audacieux, un secteur économique. Enfin, pour le CÉLI spéculatif, on a choisi une action, d’UNE seule compagnie qui fait l’objet de rumeurs et de convoitises dans le secteur minier! Le rendement a été explosif pour TECK resources, 384% de gain en six mois!

Assurez-vous de faire affaire avec un conseiller indépendant, MAIS rattaché à une organisation solide. Il sera capable d’inclure les fonds et produits de TOUTES les familles ou institutions financières. C’est votre gage d’objectivité! Si un conseiller insiste pour n’utiliser que les produits de sa firme… changez de firme!

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On ne peut pas y déposer des placements étrangers
Faux. Comme pour les REER, il n’y a pas de plafond de contenu étranger. Vous pouvez, si vous le souhaitez y mettre 100% d’actions américaines ou internationales, mais les institutions tiennent à ce que l’encaisse ou les produits d’épargne soient libéllés en dollars canadiens. N’oubliez pas que des placements étrangers ajoutent un risque supplémentaire. Le risque de conversion des monnaies ou taux de change.

On peut dépasser le plafond annuel sans trop de conséquence Faux. En fait cela pourra être très couteux de franchir le seuil de 5000$, si vous ouvrez 2 CÉLI dans deux institutions par exemple. La pénalité qui vous sera imposée sera de 1%… par mois !

Les pertes en capital se place dans un compte de réserve
Encore faux. Les pertes en capital deviennent irrécupérables. Ne vous précipitez donc pas pour convertir vos comptes ouverts en actions, en  CÉLI si vous y avez des pertes importantes en capital.

Les enfants peuvent ouvrir un CELI pour leurs études
Faux. Ça prend 18 ans. Vous voyez donc, que le REEE a encore toute sa place !

Le CÉLI c’est trop compliqué
Mais non ! Qu’est-ce qu’il y a de compliqué là-dedans ? On dépose dans le produit de son choix, les intérêts sont non-imposables et on retire quand on veut ! Plus simple, c’est une tire-lire !

Ça ne vise que les riches
Désolé, mais les détracteurs devront nous convaincre qu’il n’y a juste que les gens aisés qui détestent payer trop d’impôt. Si on laisse plus d’argent dans les poches de toutes les classes, ce sont tous les canadiens qui en profiteront.

Pour ceux qui ne paient pas d’impôt, les CELI sont inutiles
On peut bien répondre oui, dans la limite où JAMAIS votre situation et vos revenus ne changeront pas.Si on se parle franchement, on peut bien comprendre qu’il est ici question de ceux qui travaillent au noir ou ceux dont les revenus déclarés sont très faibles. Ce n’est pas à moi de juger de ce que vous considérer comme acceptable ou pas mais, si vous ne payez pas d’impôt mais, que vous avez des placements qui rapportent des revenus, il faut surveiller attentivement le niveau de revenu engendré. A partir d’un certain seuil, vous pouvez perdre certains crédits. Ne prenez pas de chance, dans le CÉLI on est certain que jamais les intérêts ne s’ajouteront à nos revenus !

On ne peut en ouvrir après son 71 ième anniversaire
Faux, vous pouvez ouvrir un compte d’épargne libre d’impôt à tout âge. C’est même souhaitable, si vous ne parvenez pas à dépenser tous vos revenus de retraite !

Le plafond à vie est de 100 000$
Encore un mythe ! Il n’y a pas de plafond. Même si dans 25 ans, vous avez accumulé 200 000$ dasn votre compte, les intérêts ne seront pas imposable et la croissance se fera encore libre d’impôt !

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Les grandes institutions financières ont toutes choisi de diriger leur mise en marché vers les CPG ou compte d’épargne. En offrant des taux fermés de 3 ou 4% (au mieux), elles remplissent ainsi leurs coffres, qui en avaient bien besoin. Beaucoup de gens confondent REER et CÉLI et croient à tort devoir souscrire avant le premier mars. En fait, rien ne presse et on devrait même prendre son temps pour bien choisir le produit financier approprié et non, celui que la banque veut nous faire acheter à coups de pubs TÉLÉ.

Mais, est-ce vraiment à l’avantage du client de souscrire un CÉLI dans un CPG fermé de 5 ans, dans le contexte actuel? Pas si sûr. La firme Criterion qui offre des fonds environnementaux juge même que dans le contexte actuel, les CPG cachent des risques véritables, sous-estimés du public. A ce sujet, Mark Noble de Advisor.ca démontre que les faibles valeurs boursières représentent certainement une occasion unique dans la vie des investisseurs. On doit donc y penser à deux fois avant d’écouter les « vendeurs » de produits financiers. Un calculateur de “coût de renonciation” est disponible sur le site internet de Criterion et ma foi, c’est un peu troublant. Et si avant de faire des placements, on se faisait un plan?

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On étale ses entrées dans les marchés boursiers pour contrer les effets des baisses, en achetant des parts dont les prix sont à la baisse. De ce fait, on obtient plus d’unités. Lorsque les marchés remontent (n’en doutez pas, ils finissent toujours par remonter!), le portefeuille prend du gallon. Comme cette mécanique nécessite souvent un suivi ou encore une attention plus soutenue qu’en temps normal, une société de fonds d’investissements a mis en place une structure qui l’automatise.

Corporation d’investissements Hartford Canada (« Investissements Hartford »), la société de gestion des Fonds Hartford, a annoncé aujourd’hui qu’elle a baissé immédiatement le montant du placement minimum requis dans son Programme Avantage PPE Hartford, de 10 000 $ à 5 000 $. Avec ce changement, les investisseurs pourront se servir de ce programme pour cotiser à leur compte d’épargne libre d’impôt.

Le Programme Avantage PPE Hartford verse aux investisseurs un taux d’intérêt bonifié sur l’argent déposé en attendant d’être investi selon des programmes de moyenne d’achat étalés sur six mois ou 12 mois.

Investissements Hartford a également annoncé qu’en date du 4 mars 2009, deux nouvelles séries seront offertes à la vente. La première sera la nouvelle Série 5 de six mois pour chacune des catégories de parts PPE du Fonds marché monétaire canadien Hartford avec un « taux d’intérêt Avantage » de 3,00 %. La deuxième sera la nouvelle Série 2 de 12 mois pour chacune des catégories de parts PPE du Fonds marché monétaire canadien Hartford avec un « taux d’intérêt Avantage » de 2,00 %. Les deux séries existantes ne seront plus offertes à la vente après le 3 mars 2009, soit la Série 4 de six mois pour chacune des catégories de parts PPE du Fonds marché monétaire canadien Hartford avec un « taux d’intérêt Avantage » de 5,00 %, et la Série 1 de 12 mois pour chacune des catégories de parts PPE du Fonds marché monétaire canadien Hartford avec un « taux d’intérêt Avantage » de 4,00 %.

En repoussant la date du changement jusque après la saison des REER, Hartford s’assure que les investisseurs qui profitent du Programme Avantage PPE Hartford pour leurs cotisations REER de 2008 bénéficieront d’un « taux d’intérêt Avantage » plus élevé.

Pour entériner ces changements, une modification au prospectus relative au Fonds marché monétaire canadien Hartford sera déposée auprès des autorités réglementaires des valeurs mobilières. Les détails complets des parts PPE du Fonds marché monétaire canadien Hartford et les conditions applicables aux programmes de la moyenne d’achat figurent au prospectus tel que modifié. L’intitulé complet de ce prospectus est : « prospectus modifié et redressé daté du 3 juillet 2008 et prospectus simplifié modifié et redressé daté du 3 juillet 2008 modifiant et redressant le prospectus simplifié daté du 24 avril 2008, tel que modifié par la modification No 1 datée du 16 mai 2008 et portant sur le Fonds marché monétaire canadien Hartford ».

Investissements Hartford : Investissements Hartford a été fondée en 2000 et c’est une filiale à part entière indirecte de The Hartford Financial Services Group, Inc., un chef de file mondial des produits d’investissement, de l’assurance vie et des contrats collectifs. Investissements Hartford, qui gère plus de 970 millions de $ (au 31 décembre 2008) offre actuellement à la vente une gamme de 14 fonds communs de placement, soit les : Fonds de croissance du capital Hartford, Fonds chefs de file mondiaux Hartford, Fonds d’actions américaines Hartford, Fonds américain de croissance des dividendes Hartford, Fonds d’actions canadiennes Hartford, Fonds de valeur canadien Hartford, Fonds canadien de croissance des dividendes Hartford, Fonds canadien de dividendes Hartford, Fonds équilibré mondial Hartford, Fonds équilibré canadien Hartford, Fonds d’obligations canadiennes Hartford, Fonds mondial à revenu élevé Hartford, Fonds marché monétaire canadien Hartford et Fonds d’actions internationales Hartford, qui sont chacun un émetteur assujetti dans chacune des provinces et territoires du Canada.

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