À n’en point douter, cependant, le CELI demeure populaire comme en témoigne le fait que plus du tiers des Canadiens en possèdent un, et que près de sept répondants sur dix reconnaissent qu’il est un outil de placement et d’épargne pertinent.

À la lueur du sondage, piloté par Léger Marketing, ce sont les options de placement dans un CELI qui semblent le plus nébuleuses pour l’épargnant. Trente-sept pourcent (37%) des répondants n’avaient aucune idée du type de produits de placement que l’on peut investir dans un CELI. Seul un cinquième d’entre eux (20%) savaient que les fonds d’investissement y sont admissibles, et seul un répondant sur quatre (26%) savait que l’on peut y inclure un certificat de placement garanti (CPG).

En fait, le CELI peut inclure les mêmes produits de placement qu’un régime enregistré d’épargne-retraite (REER), tels que de l’argent comptant, des fonds d’investissement, des actions, des certificats de dépôts et des obligations.

D’autres faits saillants se dégagent de cette étude. Ainsi, les répondants de l’Ontario sont les plus susceptibles de bien connaître le CELI (62%), contrairement à ceux des provinces de l’Atlantique (50%). Dans un autre ordre d’idées, les hommes semblent mieux maîtriser les rouages de ce produit financier (67%) que les femmes (55%).

Rappelons que les cotisations versées dans un CELI ne sont pas déductibles d’impôt, ni les intérêts payés sur des emprunts effectués pour investir dans un tel compte. Toutefois, les revenus gagnés par voie d’intérêts de placement ou de gains en capital ne sont pas imposables, même au moment d’un retrait.

par DOMINIQUE LAMY

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• D’abord pour notre précieux CELI, je vous rappelle qu’il est préférable d’y retirer les sommes dont on croit avoir besoin À LA FIN d’une année civile. Pourquoi? Parce qu’il ne vous sera pas possible de les redéposer AVANT le premier janvier. Ceux qui se sont servis de leur épargne libre d’impôt comme tire-lire s’en sont sauvé de justesse cette année, mais l’ARC ne sera pas toujours clémente!
• Devriez-vous cotiser d’ABORD au REER puis dans le CELI? D’ordinaire cela dépend de vos projets (comme un long voyage dans 3 ou 4 ans) et de votre échelon d’imposition. Si votre taux marginal est supérieur à 30%, Je suis tenté de vous dire de prioriser le REER et placez joyeux retour d’impôt du printemps dans le CELI!
• Pour les plus âgés et un peu mieux nantis, il y a beaucoup de planification à superviser. SI vous avez eu 71 ans cette année, vous devez convertir vos REER en FERR. Rappelez-vous cette obligation ne vaut que SI vous avez atteint ce bel âge en 2010.  Autrement, assurez-vous d’épuiser votre épargne déjà taxée ou libre d’impôt avant d’entamer les économies enregistrées et imposables!
• Les retraités doivent aussi prévoir le fractionnement de leurs revenus et si la santé financière le permet, prêter à son conjoint les sommes nécessaires pour gonfler vos CELI. En janvier, les sommes cumulatives par individu seront de 15 000$, ça fait un gros 30 000$ par foyer à l’abri de l’impôt.
• Avant le Nouvel An, vérifiez les droits de cotisation au Régime Épargne Études de vos enfants et petits enfants. On doit les avoir ouverts au plus tard dans l’année de leurs 15 ans. Les subventions commencent à être drôlement attrayantes. Avec la subvention canadienne et les bons d’études provinciaux, cela dépasse très fréquemment les 30%.
• Enfin, pour les économies en action et en fonds communs d’actions ou diversifiés, il est fortement recommandé d’analyser avec votre comptable ou fiscaliste, l’état des gains et pertes en capital. Des transactions de fin d’année sont peut-être nécessaires afin de récupérer des pertes issues de la crise de 2008!

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Il est clair que ces publicités ont aidé les Canadiens à connaître l’existence des CELI mais, pas vraiment à les comprendre. 50% des Canadiens ont entendu parler quelques parts des CELI. Ce n’est pas là très concluant. Mais si plus de 80% des Canadiens choisissent des placements bancaires peu générateurs de revenu d’intérêt, c’est sûrement en raison du nom. Même si j’administre le site CELI.ca, je dois reconnaître que le terme « CELI » est mal choisi. L’appellation «Compte d’Épargne» dirige les épargnants vers une fausse piste. Je pense bien qu’un peu plus de planification stratégique du ministère des finances aurait permis de conclure que la meilleure appellation possible aurait pu être RELI, pour Régime d’Épargne Libre d’Impôt.

Avec RELI, il n’y a plus de méprise possible. Comme dans les cas des REEE et REER, le terme RELI n’aurait fait référence à aucun produit spécifique et aurait permis encore plus d’efficacité de portée de cette campagne onéreuse. Pas de doute, ce fut des millions empochés facilement et rapidement par les agences publicitaires Palm et Havas.

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La mise sur pied du compte d’épargne libre d’impôt (CELI) a créé une certaine concurrence avec le régime enregistré d’épargne retraite (REER), mieux connu. Le CELI est pratiquement identique au REER, sauf qu’il ne génère aucun remboursement d’impôt lors d’une contribution et n’est pas imposable lors de son retrait. En présence de fonds limités, vaut-il mieux contribuer à un REER ou à un CELI?

En principe, il n’y a pas de différence entre un REER et un CELI si leur rendement est identique et si le taux marginal d’imposition lors de la contribution et du retrait du REER est le même.

Par exemple, supposons que l’on gagne 1 452$ de revenu imposable et que l’on doive choisir de contribuer à un REER ou à un CELI. Si l’on choisit le REER, on peut y verser le montant brut (avant impôt) au complet pour générer un revenu d’investissement. En présumant un rendement de 4%, les fonds du REER atteindront 2 145$ en 10 ans. Ce montant sera imposable lors du retrait. En supposant qu’un taux marginal d’imposition de 31,15% sera alors appliqué, il faudra verser 669$ d’impôt, ce qui laissera 1 480$ net.

Si l’on choisit le CELI, il faudra d’abord payer l’impôt sur le revenu de 1 452$. En se basant toujours sur le taux d’imposition marginal de 31,15%, il restera 1 000$ à verser au CELI. Si le taux de rendement est le même, soit 4%, les fonds du CELI atteindront 1 480$ après dix ans. Lors du retrait du CELI, les 1 480$ ne seront pas imposables. Dans cet exemple, le REER et le CELI produisent le même résultat. Il n’y aura de différence que si le taux marginal d’imposition lors de la contribution au REER n’est pas le même qu’au moment du retrait du REER. La contribution à un REER est préférable si le taux d’imposition marginal au moment de la contribution est supérieur au taux d’imposition marginal au moment du retrait. Plus cet écart est important, plus le choix d’un REER est avantageux.

Par opposition, la contribution à un CELI est préférable lorsque le taux marginal d’impôt à la contribution est inférieur au taux marginal d’impôt lors du retrait. Il est important de noter que le taux marginal d’impôt à la retraite sera affecté par les autres sources de revenus, telles que les retraits de REER, les prestations de sécurité de vieillesse et le supplément de revenu garanti.

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