Voici un compte rendu de quelques-unes de mes récentes lectures sur le sujet. Comme moi, vous remarquerez plein de contradictions. Au moins, entre les journalistes du Devoir, de la Presse, du Journal Les Affaires, du Journal de l’assurance, les planificateurs de la banque ou de la caisse… on s’entend au moins sur une chose: Le CELI est un incontournable! Il doit faire partie du budget de toutes les classes sociales.

Les Canadiens sont désorientés-Journal de l’assurance

Le CELI dans vos résolutions 2011-Argent

10 Recommandations d’un planificateur-Cyberpresse

La fin du mystère CELI-MSN-Finances

Tableaux comparatifs CELI vs REER-Cyberpresse

Le gouvernement regrettera la création du CELI -Journal d’un Y

REER ou CELI?-Le Devoir

Pour certains, le CELI vaut mieux que le REER-CNW, CIBC

Un compte payant pour tous -LesAffaires

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Pourquoi selon vous Ottawa a-t-il décidé, il y a deux ans, d’offrir aux contribuables ce «cadeau du ciel», comme vous qualifiez le CELI?
À l’époque, la première motivation du gouvernement fédéral était liée à la crise économique, et la deuxième, au vieillissement de la population. Dans les deux cas, on souhaitait encourager les Canadiens à épargner. Ottawa veut ainsi éviter de déséquilibrer ses budgets futurs en consacrant une trop grosse part de ses dépenses au soutien social.

Depuis son avènement en 2009, le CELI est-il devenu populaire?
Les dernières données à ce sujet sont plutôt impressionnantes: il y a actuellement entre 17 et 18 milliards de dollars investis dans les CELI. C’est déjà un très gros succès en termes de dépôt, mais ça l’est moins en termes de rendement: les sommes investies génèrent en effet très peu d’intérêts et cela est dû à une méconnaissance du CELI.

Qu’est-ce qui explique une telle méconnaissance?
D’abord, le nom est mal choisi. Les gens croient à tort que le CELI est un compte bancaire – de type compte d’épargne -, alors qu’il s’agit en fait d’un régime qui permet de faire fructifier son argent à l’abri de l’impôt. On aurait très bien pu l’appeler «régime libre d’impôt». Cela dit, un compte d’épargne, c’est prévu pour les urgences: il ne présente aucun risque, aucune volatilité. Or, les gens utilisent leur CELI comme s’il s’agissait d’un compte d’épargne! C’est une erreur, car ils gaspillent ainsi un instrument drôlement précieux. Comme pour les REER, on peut inclure ce qu’on veut dans un CELI: des placements ultrasécuritaires ou très spéculatifs, des actions (qu’elles soient d’origine canadienne ou étrangère), des certificats de dépôt… Mais avec un nom comme «compte d’épargne», les gens s’y sont précipités dans le seul but de déposer leur argent à l’abri de l’impôt… mais à l’abri de la croissance aussi!

Le CELI en bref :
Tous les Canadiens âgés de 18 ans et plus peuvent ouvrir un compte d’épargne libre d’impôt – ou CELI – dans une institution financière, une fiducie, une société de fonds communs de placement, une firme de courtage en valeurs mobilières, une banque virtuelle (Ally, ING Direct, Manuvie, etc.) ou une compagnie d’assurance vie.

On peut y déposer jusqu’à 5000 $ par année, et les cotisations non utilisées peuvent être reportées aux années subséquentes. «La limite d’investissement annuel se chiffre à 5000 $, mais il n’y a pas de limite aux profits générés», note le conseiller gestionnaire Fabien Major, qui qualifie ce compte de «véritable bouclier antimissile des Finances»! Exemple: si le CELI avait existé en 2005 et que vous aviez alors investi 5000 $ dans des actions d’Apple, ce montant serait aujourd’hui multiplié par huit et… totalement libre d’impôt! «Supposons maintenant que vous sortez ce gain pour acheter une BMW et que, la même année, vous héritez d’un petit pécule. Avec cet héritage, vous pourrez renflouer dès l’année suivante les 40 000 $ retirés, car le plafond alloué augmente avec les rendements, c’est-à-dire que la somme à laquelle vous aurez alors droit sera de 40 000 $, et non pas le montant de 5000 $ que vous avez initialement investi.»

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A ce sujet,  ils proposent d’hausser les plafonds de cotisation aux comptes d’épargne libre d’impôt et des REER. De repousser la date de conversion obligatoire des REER en FERR, pour différer plus loin dans le temps l’imposition des fonds de retraite.

Kevin Dancey, FCA, président-directeur général de l’ICCA estime que: « La récession s’est gravement répercutée sur les rentes et l’épargne-retraite de nombreux Canadiens. Cela dit, même si la conjoncture économique a une incidence sur le revenu de retraite, les décisions que prennent les particuliers comptent aussi. Il est important de déterminer si certains segments de la population épargnent suffisamment pour leur retraite. Si ce n’est pas le cas, il faudra vraisemblablement faire davantage de recherches au sujet des comportements et des mécanismes d’encouragement pour savoir pourquoi il en est ainsi. »

Là où ce document touche la cible, c’est en parlant de l’éducation financière des canadiens. Les attitudes et les connaissances en matière de finances varient grandement parmi les différents segments de la population. Le mémoire de l’ICCA rappelle qu’il est indispensable de faire en sorte que tous les Canadiens disposent des connaissances et des compétences financières ainsi que de la confiance en soi nécessaires pour prendre les meilleures décisions qui soient lorsqu’ils planifient leur retraite. L’ICCA appuie d’ailleurs les efforts que déploie le Groupe de travail sur la littératie financière, qui a été mis sur pied par le gouvernement fédéral.

Et vous, si on haussait le plafond du CELI, jusqu’où faudrait aller? 6000, 7500, 10 000$ par année? Devrait-on aussi permettre aux PME d’ouvrir de CÉLI, comme c’est possible en France?

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« Depuis que le gouvernement a instauré le compte d’épargne libre d’impôt, plus de 4,6 millions de Canadiens ont ouvert un compte afin d’épargner pour leur avenir, tout en tirant un revenu libre d’impôt de leurs placements. Ces placements appuient la croissance économique à long terme du Canada et favorisent un meilleur niveau de vie pour les Canadiens. »

En date du 31 décembre 2009, la juste valeur marchande de tous les CELI détenus par les Canadiens était de 17,9 milliards de dollars. On peut supposer que le montant est encore plus élevé puisque plusieurs combinent leur nouvelle contribution REER avec celle du CELI.

Le ministre Ashfield rappelle que: … »le CELI peut servir à épargner pour la retraite, l’achat d’une nouvelle voiture, des vacances en famille ou le paiement des frais de scolarité. « 

Les règles qui régissent les comptes d’épargnes libres d’impôt sont extrêmement simples à comprendre. Les résidents canadiens âgés d’au moins 18 ans qui possèdent un numéro d’assurance sociale valide peuvent mettre de côté jusqu’à 5 000 $ chaque année dans une gamme d’options d’épargne et ne jamais payer d’impôt sur le revenu reçu ou les retraits. Les placements dans un CELI et les montants retirés n’ont aucune incidence sur les prestations ou les crédits fédéraux fondés sur l’étude du revenu comme la prestation fiscale canadienne pour enfants ou le Supplément de revenu garanti.

On peut déposer dans un CELI : argent comptant, fonds communs de placement, valeurs mobilières cotées à une bourse de valeurs désignée, certificats de placement garanti, obligations et certaines actions de petites entreprises.

Les personnes qui n’ont pas encore ouvert de CELI, mais qui y étaient admissibles en 2009, peuvent en ouvrir un en 2010 et y cotiser jusqu’à 10 000 $, car les droits de cotisation inutilisés des années précédentes sont reportés d’années en années.

Les droits de cotisation à un CELI sont indiqués dans l’avis de cotisation que nous envoie chaque année l’ARC. On peut aussi déterminer ses droits de cotisation au moyen des services en ligne de l’Agence du revenu du Canada (ARC), comme Mon dossier et Accès rapide.

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Comme nous pouvons le lire sur la couverture arrière, il s’agit du premier guide en français consacré au CELI. Il s’adresse à toute personne qui en a plein le dos de voir ses revenus taxés deux fois. L’ouvrage, qui évite soigneusement de perdre le lecteur dans un jargon fiscal ou technique, explique très clairement les avantages et le bien-fondé de ce nouveau mode d’épargne. Enrichi de stratégies de placement adaptées à votre réalité, d’avis d’experts, d’exemples concrets et de mises en situation qui favorisent la compréhension, il ne laisse planer aucun doute sur les meilleures manières d’en faire usage.

Pour satisfaire votre curiosité,  voici le contenu de la table des matières. Notez que dans le chapitre 6 consacré au PANORAMA D’EXPERTS vous pourrez y trouver le raisonnement d’un lecteur assidu de CELI.ca, l’ingénieur Jacques Bourdeau.

Chapitre 1
25 QUESTIONS SOUVENT POSÉES
AU SUJET DU CELI

Chapitre 2
L’ORIGINE DE L’ÉPARGNE LIBRE D’IMPÔT
Le PEA : une soupe populaire en France
Les TESSA de 5 heures
Libre d’impôt ! Oui, nous le pouvons !

Chapitre 3
LES ABRIS FISCAUX AU CANADA
Les paradis fiscaux
Les polices d’assurance vie comme abris fiscaux
Les actions accréditives
Les régimes d’épargne-actions
Les régimes de retraite
Le RRI
Les régimes particuliers
La pyramide des priorités financières

Chapitre 4
LES RÈGLES ET LES PRODUITS
Les retraits
Les dons
Au décès
Un CELI imposable
Les 10 plus grands mythes à propos du CELI

Chapitre 5
LES PRODUITS AUTORISÉS
Prix Orange et Citron
L’offre CELI
Quelques recommandations
Alors, quoi choisir ?
Et si on a un horizon de placement de plus de 24 mois ?
Protéger son CELI
Comment éviter le pire
Comment l’assurance-dépôts protège-t-elle
les comptes d’épargne libre d’impôt ?

Chapitre 6
UN PANORAMA D’EXPERTS

Chapitre 7
DES ÉTUDES DE CAS
Une jeune professionnelle ambitieuse
La première maison
Une maman en congé
Un couple en mi-carrière
Une infirmière veuve
Un couple proche de la retraite
Un chômeur épargné
Un rentier satisfait
Diverses circonstances, divers avantages
Spécialement pour les aînés
Rappel sur le Supplément de revenu garanti (SRG)

Chapitre 8
UN CELI SUR MESURE
5 portefeuilles pour 5 personnalités
Spéculation et CELI

Chapitre 9
S’ENRICHIR À L’ABRI DE L’IMPÔT
Attention aux pièges
Un nouvel axe dans la planification
Les catégories d’actions
Les avantages clés des fonds en catégorie fiscale
Le CELI et les dépôts périodiques
D’autres bonnes idées

Chapitre 10
DANS MA BOULE DE CRISTAL
Les tendances lourdes
Le compte d’épargne libre d’impôt collectif
Un CELI gouvernemental
Un CELI ultra-compétitif
Pour et contre le CELI
Trop beau pour durer ?

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METRO MONTREAL, le 12 avril 2010: CELI ou REER, lequel choisir?

CANOE, le 9 avril 2010: 8 Conseils fiscaux pour les étudiants

METRO MONTRÉAL, le 6 avril 2010: Le CELI est-il pour vous?

FINANCE ET INVESTISSEMENT, le 1 er avril 2010: Les conseillers laissent passer une belle occasion

L’HEBDO JOURNAL, le 31 mars 2010: Les gains après impôt

LA PRESSE, 29 mars 2010: Travailleuse autonome jusqu’à 90 ans

LES AFFAIRES, 27 mars 2010: l’imposition des dividendes américains est désavantageuse

LE DEVOIR, 24 mars 2010: Que faire à 35 ans? L’épargne fixe est la meilleure formule

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1-Diminuer le taux d’imposition du gain en capital sur les petites sociétés. Avouons que c’est pas bête, ça intéressera davantage de canadiens à inclure une part de petites capitalisations dans leurs portefeuilles hors-régime (REER, FERR, CELI…)
2-Permettre aux canadiens qui s’approchent de leur retraite de souscrire rétroactivement à leur CELI. Par exemple, si vous avez 64 ans, il serait intéressant qu’on vous accorde la permission de cotiser l’équivalent de 5 ou 10 ans de contribution d’un coup. Ça augmentera ainsi votre part d’actifs hors du FERR qui ne seront plus taxables. Monsieur Russel croit qu’on va corriger une forme d’iniquité entre le jeunes qui ont encore beaucoup de temps pour se gonfler un CELI et les aînés.

Enfin, je souligne aussi une proposition que j’estime assez farfelue. Elle fera bien rire le ministre mais, n’attirera certainement pas sa sympathie. Monsieur Russell souhaite qu’on abolisse le retrait obligatoire minimum annuel du FERR. Imaginez, ceux qui n’ont pas besoin d’en retirer…sont spécifiquement ceux qui sont les plus choyés du pays. Et on leur permettra de ne pas payer d’impôt ou de le diminuer? Comme ça, parce qu’ils sont plus âgés?

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On ne peut pas y déposer des placements étrangers
Faux. Comme pour les REER, il n’y a pas de plafond de contenu étranger. Vous pouvez, si vous le souhaitez y mettre 100% d’actions américaines ou internationales, mais les institutions tiennent à ce que l’encaisse ou les produits d’épargne soient libéllés en dollars canadiens. N’oubliez pas que des placements étrangers ajoutent un risque supplémentaire. Le risque de conversion des monnaies ou taux de change.

On peut dépasser le plafond annuel sans trop de conséquence Faux. En fait cela pourra être très couteux de franchir le seuil de 5000$, si vous ouvrez 2 CÉLI dans deux institutions par exemple. La pénalité qui vous sera imposée sera de 1%… par mois !

Les pertes en capital se place dans un compte de réserve
Encore faux. Les pertes en capital deviennent irrécupérables. Ne vous précipitez donc pas pour convertir vos comptes ouverts en actions, en  CÉLI si vous y avez des pertes importantes en capital.

Les enfants peuvent ouvrir un CELI pour leurs études
Faux. Ça prend 18 ans. Vous voyez donc, que le REEE a encore toute sa place !

Le CÉLI c’est trop compliqué
Mais non ! Qu’est-ce qu’il y a de compliqué là-dedans ? On dépose dans le produit de son choix, les intérêts sont non-imposables et on retire quand on veut ! Plus simple, c’est une tire-lire !

Ça ne vise que les riches
Désolé, mais les détracteurs devront nous convaincre qu’il n’y a juste que les gens aisés qui détestent payer trop d’impôt. Si on laisse plus d’argent dans les poches de toutes les classes, ce sont tous les canadiens qui en profiteront.

Pour ceux qui ne paient pas d’impôt, les CELI sont inutiles
On peut bien répondre oui, dans la limite où JAMAIS votre situation et vos revenus ne changeront pas.Si on se parle franchement, on peut bien comprendre qu’il est ici question de ceux qui travaillent au noir ou ceux dont les revenus déclarés sont très faibles. Ce n’est pas à moi de juger de ce que vous considérer comme acceptable ou pas mais, si vous ne payez pas d’impôt mais, que vous avez des placements qui rapportent des revenus, il faut surveiller attentivement le niveau de revenu engendré. A partir d’un certain seuil, vous pouvez perdre certains crédits. Ne prenez pas de chance, dans le CÉLI on est certain que jamais les intérêts ne s’ajouteront à nos revenus !

On ne peut en ouvrir après son 71 ième anniversaire
Faux, vous pouvez ouvrir un compte d’épargne libre d’impôt à tout âge. C’est même souhaitable, si vous ne parvenez pas à dépenser tous vos revenus de retraite !

Le plafond à vie est de 100 000$
Encore un mythe ! Il n’y a pas de plafond. Même si dans 25 ans, vous avez accumulé 200 000$ dasn votre compte, les intérêts ne seront pas imposable et la croissance se fera encore libre d’impôt !

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« Comment ne pas voir que ce produit financier ne fera que contribuer davantage aux inégalités sociales en permettant aux familles riches d’en retirer des gains substantiels, alors que les familles à revenu moyen et faible continueront de payer normalement leurs impôts ? C’est sans parler de l’impact prévisible sur la qualité des programmes sociaux et des services publics. »

Il faut quand même pas exagérer, on parle de 5000$ par an. Pas de 500 000$. L’auteur de ce texte,  Dan Furukawa Marques, oublie deux détails majeurs: l’existence des paradis fiscaux et la double taxation.

Le CÉLI ne donne pas de déduction! C’est de l’argent APRÈS impôt. Taxer des sommes qui ont déjà  fait l’objet de cotisation est aussi incongru que de taxer une taxe (comme le font certaines taxes de vente provinciales). C’est en raison de nombreux abus fiscaux que certains décident de se tourner vers les Caïmans ou les Bahamas. Regardons du côté de l’Europe, la taxation à l’excès a provoqué une fuite des capitaux sans précédant vers les havres fiscaux.

Enfin, l’argent qui ressort du CELI pour l’achat d’une voiture, d’une maison et autres biens de consommation… va déclencher automatiquement de nouvelles taxes de ventes… On veut bien voir notre épargne se faire taxer deux fois… mais pas TROIS!

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Alors, où donc stationner son joyeux Compte d’Épargne Libre d’Impôt? Les fonds de type Équilibré me semblent tout choisi! Évidemment, je vous l’ai déjà dit, il faut avoir un horizon à moyen et long terme pour le CELI. Ce n’est pas une tirelire.

Moyen et long terme, car les taux des revenus fixes sont trop minus. Mon discours pourra changer si on vient à offrir des rendements garantis plus généreux et là, le CÉLI pourra même être plus utile à court terme. Revenons à nos fonds équilibrés. Pourquoi eux?

D’abord parce que la reprise boursière est fragile et nécessite une approche prudente. Les fonds équilibrés (revenu et croissance et répartition d’actifs inclus) contiennent toujours une bonne part d’obligations et font ainsi contrepoids à la volatilité des actions. La gestion équilibrée est encore plus prudente si elle est combinée avec l’approche de type «valeur». Avec celle-ci, la marge de sécurité que se réserve le gestionnaire fait en sorte que les titres retenus ont été achetés à rabais et les possibilités de baisses supplémentaires sont beaucoup plus faibles que leurs chances de gains. Parmi les gestionnaires valeur qui ont connu un bon début d’année, on retiendra David Taylor gestionnaire du fonds Dynamic Valeur Équilibré, Niall Dineen du fonds AGF Canadien Équilibré Valeur et Gerry Coleman du fonds Harbour Croissance et Revenu.

Celui-ci est la base d’une grande partie des portefeuilles que j’administre et j’avoue qu’il fait exactement ce qu’on attend de lui. Il protège contre les baisses et profite des rebonds. Un ami qui m’a confié la gestion de son CELI à la mi-février a été surpris de constater que son petit 5000$ vaut maintenant 5800$. 16% de gain NET de frais, avec un fonds modéré. C’est pas si mal! Voici d’ailleurs, un graphique de sa progression depuis le début de l’année, soit depuis l’entrée en fonction des CELI.

Comparé à ses pairs, depuis le 2 janvier 2009, Harbour fait plus que le double. 12,4% vs 5,7%. Je comprends qu’on ne tire pas une conclusion avec un trimestre, mais je vous rappelle que sur 5 et dix ans, on devance encore solidement la moyenne du groupe. Son fonds d’actions Harbour, réussit même à offrir 7,4% de retour annuel moyen comparativement à 4,9% pour le SP/TSX.

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« Malgré cette légère diminution, il semble que ceux qui investissent dans leur REER sont des investisseurs motivés, indique Aurèle Courcelles, directeur de la Planification financière avancée au Groupe Investors. La plupart des gens reconnaissent que le REER est l’un des abris fiscaux les plus efficaces à leur disposition, peu importe la conjoncture. »

Dix-sept pour cent des Canadiens ont profité du nouveau compte d’épargne libre d’impôt (CELI), en y cotisant 3 471 $ en moyenne. (Le montant maximum que l’on peut cotiser à un CELI est de 5 000 $.)

« Le CELI est bien accueilli compte tenu de sa nouveauté, indique Aurèle Courcelles. On peut difficilement trouver mieux que la combinaison CELI-REER pour réduire son impôt et faire croître son revenu. Puisqu’il n’y a pas d’impôt sur la croissance et le revenu des placements, ni de limite ou d’impôt sur les retraits, le CELI est un complément important au REER. « Ces deux régimes renforcent la capacité des Canadiens d’économiser pour les objectifs qu’ils se sont fixés », ajoute-t-il.

Le sondage du Groupe Investors révèle que 16 % des Canadiens ont choisi de « mettre en attente » leurs cotisations REER en investissant dans des placements à court terme et généralement peu risqués, comme les obligations et les fonds de marché monétaire, comparativement à 14 % l’an dernier. Parmi ceux qui mettent leurs cotisations en attente, 36 % des répondants disent qu’ils placent leur argent pour un an ou moins, et 39 %, pour un an ou plus. « Les Canadiens ne savent trop que faire en ce moment avec leurs économies, et ils ont naturellement tendance à craindre le risque lorsque les temps sont durs, dit Aurèle Courcelles. Mais les bases de la planification des placements demeurent les mêmes, peu importe les circonstances. Avoir un plan à
long terme et y rester fidèle est essentiel à une saine planification financière. »

Plus de la moitié (51 %) des Canadiens qui ont cotisé à leur REER ou à leur CELI ont consulté un conseiller financier. La majorité des répondants (76%) trouvent que les services de leur conseiller sont utiles ou très utiles, et près du quart (23 %) ont décidé de cotiser davantage à leur REER après avoir parlé à leur conseiller.

A propos de la méthodologie du sondage : Ces données ont été recueillies dans le cadre de sondages Harris/Decima teleVox, du 5 mars au 8 mars 2009. Au total, 1 012 entrevues ont été effectuées. Un échantillon de cette taille affiche une marge d’erreur de 3,1 %, 19 fois sur 20. La marge d’erreur est plus grande pour les données régionales ou propres à des segments démographiques.

Lisez le texte intégral du communiqué.

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« Le CELI fait son entrée au moment même ou, après avoir été des épargnants passifs, de nombreux Canadiens deviennent des épargnants actifs », souligne Benjamin Tal, économiste principal, Marches mondiaux CIBC, dans son rapport, Portrait des consommateurs canadiens. Il estime que le marche des CELI connaitra une croissance rapide et atteindra 115 G$ d’ici 2013, générant des économies d’impôt cumulatives de pres de 2 G$.

Selon M. Tal, l’évolution de la conjoncture economique pousse les Canadiens a revoir leurs habitudes d’épargne pour la première fois en 20 ans. Il note qu’une période prolongée, caractérisée par de faibles taux d’intérêt, une inflation modeste, une faible croissance des revenus et une forte hausse du prix des maisons, n’a pas encourage les Canadiens a épargner au cours des vingt dernières années. Ces facteurs ont contribue a un recul important du taux d’épargne et pousse les Canadiens a se fier de plus en plus a l’augmentation de la valeur de leur maison pour contrebalancer l’insuffisance de leurs épargnes.

« Mais aujourd’hui, la stabilisation du prix des maisons prive les ménages d’un de leurs principaux moyens d’epargne », constate M. Tal. « Et juste comme les Canadiens se montrent prêts a reprendre de bonnes vieilles habitudes d’epargne, le lancement des CELI representera pour eux un autre outil pour épargner plus et de facon active. »

M. Tal souligne que les CELI « représentent sans aucun doute le changement le plus spectaculaire dans le système d’épargne canadien depuis la création du régime enregistré d’épargne-retraite (REER) » et qu’il devrait être vu comme un « associé du REER » et non comme leur rival. « L’attrait principal du CELI est sa polyvalence. Il ne s’agit pas seulement d’une mesure fiscale conçue pour aider les Canadiens a faible revenu, mais bien d’un instrument pouvant convenir a pratiquement chaque Canadien, quel que soit son revenu ou son age. »

Par conséquent, M. Tal prévoit qu’environ 400 000 Canadiens a faible revenu qui cotisent actuellement a un REER adopteront le CELI, ce qui se traduirait par des cotisations cumulatives de 2,5 G$ provenant de ce groupe au cours des cinq prochaines annees. « Le système actuel décourage les Canadiens a faible revenu de cotiser a un REER puisque les retraits apres la retraite peuvent réduire le montant du crédit d’impôt admissible ou des rentes supplémentaires. En revanche, le CELI est vraiment libre d’impôt et libre de toute récupération par les programmes de prestations et de crédits d’impôt fédéraux », explique M. Tal.

Pour les aines, le « CELI constitue un moyen intéressant d’épargner après l’age de 71 ans, qui est actuellement l’age limite pour cotiser a un REER », affirme M. Tal, qui ajoute que l’actif détenu dans un CELI peut être transféré a un conjoint ou a un enfant survivant, a l’abri de l’impôt et sans incidence sur les droits de cotisation des beneficiaires.

Le CELI est aussi avantageux pour ceux dont le salaire est eleve qui ont atteint leur plafond de cotisation a un REER et qui désirent épargner encore a l’abri de l’impot. Pour les salaries bénéficiant d’un régime de retraite enregistre, soit près de 40 % des salaries, le CELI peut aussi permettre de compenser le facteur d’équivalence qui limite leurs cotisations a un REER.

M. Tal fait remarquer qu’une autre caractéristique du CELI, sa souplesse, le rend idéal pour combler des besoins immédiats en matière de fonds d’urgence et pour financer la consommation d’une manière efficiente sur le plan fiscal. « Le titulaire du compte peut y puiser de nombreuses fois au cours de sa vie s’il a besoin de fonds d’urgence ou s’il traverse des périodes de volatilité de ses revenus. L’importance de la liquidité du CELI n’est pas a négliger : elle permettra probablement de limiter voire d’éliminer des comportements préjudiciables sur le plan économique, comme les retraits d’un REER. En fait, cette liquidité joue un rôle tout aussi important aux yeux des Canadiens dans leur décision d’ouvrir un CELI. »

Pour évaluer la popularité potentielle du CELI, M. Tal a étudié l’expérience britannique avec un régime similaire et analyse les résultats d’un recent sondage Harris/Decima sur les intentions des Canadiens concernant l’utilisation d’un tel compte.

Selon les conclusions qu’il a ainsi tirées, M. Tal prévoit que plus de 40 % des Canadiens verseront probablement de l’argent frais dans un CELI, ce qui signifie que le CELI accroitra le taux d’épargne des Canadiens sans détourner l’argent cotise actuellement à un REER. Il croit que les comptes en espèces et en quasi-espèces représenteront une part importante de l’épargne versée dans les CELI, une hypothèse que confirme le sondage Harris/Decima.

Il croit aussi que l’utilisation des CELI par tranche d’age et de revenu sera similaire a ce qu’on observe en Grande-Bretagne, ou la moitie des particuliers a revenu élevé cotisent à un régime équivalent, comparativement a 30 % chez les particuliers a faible revenu. De plus, les personnes de 55 ans et plus y cotisent plus que celles faisant partie des autres tranches d’age.

Depuis le lancement de ce régime en Grande-Bretagne, en 1999, la croissance annuelle moyenne du nombre de comptes se chiffre a 6 %. Comme le poids démographique de la population adulte de Grande-Bretagne n’a pratiquement pas change au cours des dix dernières années, la proportion des citoyens britanniques qui utilisent ce type de compte est passée de 22 % en 2000 a 37 % en 2008, souligne M. Tal.

M. Tal estime qu’en 2009, les Canadiens verseront 20 G$ dans les CELI et, comme les Britanniques, qu’ils « continueront d’utiliser cet instrument a un rythme impressionnant. »

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Jean-Pierre Blackburn, ministre du Revenu national, a présenté lundi, les détails concernant le nouveau compte d’épargne libre d’impôt (CELI) proposé par le gouvernement du Canada. Depuis le 2 janvier 2009, les résidents canadiens, âgés de 18 ans ou plus, pourront investir jusqu’à 5 000 $ par année en ouvrant un CELI dans la plupart des institutions financières – une première au Canada.

« Le gouvernement du Canada veut aider les contribuables canadiens à faire des économies, particulièrement dans la conjoncture économique actuelle, a dit le ministre Blackburn. Les titulaires d’un compte peuvent faire fructifier leur investissement dans un CELI à l’abri de l’impôt. C’est une façon de stimuler et de relancer l’économie, et d’aider directement les Canadiens. »

Le revenu gagné dans un CELI et les retraits du compte n’auront aucune répercussion sur l’admissibilité fondée sur l’examen du revenu à des prestations ou à des crédits fédéraux, tels que la prestation fiscale canadienne pour enfants le crédit pour taxe sur les produits et services, la Sécurité de la vieillesse ou le Supplément de revenu garanti. Un CELI peut comprendre différents types d’investissement, similaires à ceux contenus dans un régime enregistré d’épargne-retraite, tels que des fonds communs de placement, des titres cotés en bourse et des certificats de placement garantis.

Voici quelques renseignements importants sur le CELI dont les Canadiens doivent être au courant :

- Les contributions annuelles au CELI non utilisées sont reportées aux années futures et elles sont accumulées.

- Le montant total des retraits peut être remis dans le CELI au cours des années à venir.

- Les contributions ne sont pas déductibles du revenu imposable.

- Les fonds peuvent être cédés à son époux ou conjoint de fait pour qu’il, à son tour, l’investisse dans son CELI.

- En règle générale, les actifs d’un CELI peuvent être transférés à l’époux ou conjoint de fait après le décès du titulaire.

L’Agence du revenu du Canada (ARC) travaille en collaboration avec les institutions financières qui offrent le CELI afin qu’elles soient bien informées et à même de répondre aux questions des contribuables. Informez-vous auprès de votre conseiller financier pour savoir comment le CELI peut vous être utile.

« Alors que le REER vous permet d’économiser pour votre retraite, le CELI vous permet d’économiser pour tout le reste », a ajouté le ministre Blackburn.

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« Le compte d’épargne libre d’impôt est l’instrument d’épargne personnelle le plus important depuis l’introduction du régime enregistré d’épargne-retraite, a affirmé le ministre Flaherty. Il donnera aux Canadiens plus de souplesse que jamais en économisant pour l’avenir. À compter du 1er janvier, les Canadiens âgés de 18 ans ou plus pourront mettre de côté jusqu’à 5 000 $ chaque année en faisant appel à une variété d’options d’épargne et sans jamais devoir payer d’impôt sur le revenu ainsi gagné ou sur les montants retirés ».

« Le gouvernement du Canada souhaite aider les contribuables canadiens à mieux atteindre leurs buts en matière d’épargne, a annoncé le ministre Blackburn. Nous estimons que dans les 15 à 20 prochaines années, 90 p. 100 des Canadiens détiendront la totalité de leurs actifs financiers dans des instruments d’épargne efficients du point de vue fiscal, à l’aide soit des régimes à impôt différé actuellement disponibles, soit de ce nouveau compte d’épargne. L’Agence du revenu du Canada travaille de concert avec les établissements financiers canadiens en vue d’assurer l’administration aisée et sans heurt de ces instruments ».

« Nous sommes enchantés de donner à nos clients une plus grande possibilité d’investir leur argent dans un compte d’épargne libre d’impôt, a déclaré M. Aceto. La souplesse qu’offre le CELI attire tous les épargnants, que ce soit pour des économies à court ou à long terme, peu importe leur taux d’imposition. Il s’agit d’une nouvelle occasion incroyable qui mérite l’attention de tous les Canadiens, et nous sommes heureux de célébrer son lancement ».

Le revenu gagné dans un CELI et les retraits du compte n’auront aucune répercussion sur l’admissibilité fondée sur l’examen du revenu à des prestations ou à des crédits fédéraux, tels que la prestation fiscale canadienne pour enfants, le crédit pour taxe sur les produits et services, la Sécurité de la vieillesse ou le Supplément de revenu garanti. Un CELI peut comprendre différents types d’investissement, similaires à ceux contenus dans un régime enregistré d’épargne-retraite, tels que des fonds communs de placement, des titres cotés en bourse et des certificats de placement garantis.

Voici quelques renseignements importants sur le CELI dont les Canadiens doivent être au courant :

* Les contributions annuelles au CELI non utilisées sont reportées aux années futures et elles sont accumulées.
* Le montant total des retraits peut être remis dans le CELI au cours des années à venir.
* Les contributions ne sont pas déductibles du revenu imposable.
* Les fonds peuvent être cédés à son époux ou conjoint de fait pour qu’il, à son tour, l’investisse dans son CELI.
* En règle générale, les actifs d’un CELI peuvent être transférés à l’époux ou conjoint de fait après le décès du titulaire.

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Les Canadiens pourront dès jeudi ouvrir un nouveau type de compte d’épargne libre d’impôt (CELI), grâce à une mesure annoncée dans le budget fédéral de 2008 mais qui tombe un peu mal pour l’économie, qui aurait au contraire besoin que les Canadiens dépensent.

Le gouvernement conservateur a dévoilé le nouveau CELI dans le cadre de son budget du mois de février dernier, lorsque les conditions économiques étaient meilleures pour l’ensemble de la population canadienne. Il était toutefois précisé dans le document que les comptes ne pourraient être ouverts avant le 1er janvier 2009.

Le CELI permettra aux Canadiens âgés de 18 ans et plus d’ouvrir un compte d’épargne dans lequel ils pourront déposer jusqu’à 5000 $ par année, tout en voyant les intérêts sur le capital exempts d’impôt fédéral.

Les investissements admissibles incluront les certificats de placement garanti, les titres d’obligation, les fonds commun de placement ainsi que les actions placées en bourse.

Contrairement aux comptes de régime enregistré d’épargne-retraite (REER), les contributions au CELI ne seront pas déductibles d’impôt. Mais le capital et les retraits seront en revanche exempts d’impôt fédéral, et il n’y aura pas d’obligation de faire des retraits à partir d’un certain âge, comme c’est le cas pour les REER et les fonds enregistrés de revenu de retraite (FERR).

120 milliards dans les CÉLI

L’économiste principal aux Marchés mondiaux CIBC, Benjamin Tal, prédit que les Canadiens investiront 20 milliards $ dans les nouveaux comptes d’épargne libres d’impôt en 2009, mais que ce chiffre atteindra 120 milliards $ d’ici 2013.

M. Tal dit estimer qu’une fois que seront inaugurés les comptes exempts d’impôt, ils deviendront de plus en plus populaires, parce que les épargnes fiscales motiveront les Canadiens à placer davantage d’argent là où ils en tireront des bénéfices à long terme.

« L’une des raisons pour lesquelles cette récession devient si pénible, c’est parce que le taux d’épargne était à zéro », a expliqué l’économiste.

Mais Chyanne Fyckes, gestionnaire en chef des investissements chez Stone Asset Management, a plutôt remis en question le moment choisi par le gouvernement pour mettre en place les nouveaux CELI, « alors que ce que l’on veut, c’est que les gens dépensent » pour stimuler l’économie.

Or, selon Mme Fyckes, le gouvernement conservateur aurait dû retarder la création des CELI d’au moins un an, mais il est désormais trop tard, a-t-elle affirmé.

La situation économique a effectivement connu d’importants changements en 2008, la situation s’étant détériorée depuis l’annonce de la création des CELI en début d’année.

L’indice principal à la Bourse de Toronto a baissé de 40 pour cent depuis le début de l’année 2008, les ventes et les prix des logements ont eux aussi chuté, et les compagnies ont laissé présager que la nouvelle année pourrait être l’une des plus difficiles depuis longtemps.

Le sondage mensuel mené par le Conference Board du Canada au mois de décembre a par ailleurs conclu que la confiance des consommateurs canadiens était à son niveau le plus bas depuis 1981-1982, alors que le pays connaissait sa plus grave récession de l’après-guerre.

Source: La Presse Canadienne.

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