C’est du moins ce qu’a affirmé aujourd’hui le premier ministre sortant, Stephen Harper, lors d’un point de presse à Vaughan, en Ontario.

Mis sur pied en 2008 par le gouvernement conservateur, le CELI permet d’investir actuellement jusqu’à 5000$ par année et de reporter les droits de cotisation inutilisés à l’année suivante. Cette promesse électorale permettrait donc de doubler le montant annuel actuel que les Canadiens peuvent verser dans le populaire compte d’épargne libre d’impôt.

D’ailleurs, plus de 4,7 millions de Canadiens profitent désormais du CELI dont la juste valeur marchande globale avoisinerait les 18 milliards de dollars.

Les conservateurs estiment que la nouvelle limite de cotisation coûterait 600 millions de dollars annuellement au gouvernement, une fois la mesure adoptée par tous les détenteurs du dit régime d’épargne.

D’ici là, les plus économes peuvent utiliser leur retour d’impôt pour maximiser leur rendement immédiat, en contribuant justement à un CELI ou au REEE de leurs enfants.

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En plus de perdre du temps, vous perdez de précieux intérêts LIBRES d’impôt! Les récentes statistiques Morningstar, font ressortir encore une fois que certains gestionnaires ont plus le tour que d’autres pour dénicher les bonnes occasions et offrir du rendement aux investisseurs, peu importe le climat économique!

Pour l’investisseur modéré à Dynamique, avec un horizon de 3 à 5 ans (avant de devoir faire des retraits), je recommande le Fonds de Revenu Stratégique Manuvie. Axé spécifiquement sur les titres de créances (Obligations) il est surtout investi dans des sociétés de marchés en développement ou en émergence. On peut à l’occasion retrouver des actions privilégiées dans ce fonds. Au cours des derniers 12 mois, il a produit un rendement de 7,9% NET de frais. Pendant ce temps, la médiane des fonds du même type rapportait 3,2 %. Sur 36 mois, le résultat est aussi formidable. 10,2% annuel NET de frais contre 5,7% pour la médiane des semblables. Pas mal, pour un portefeuille contenant moins de 2% d’actions en bourse!

Pour l’investisseur équilibré désirant participer davantage aux marchés boursiers, le CI Signature Revenu élevé est un excellent choix. Depuis 10 ans, ce fonds équilibré affiche un très confortable 10,1% de rendement annuel NET de frais. Et curieusement, avec 1,52% c’est un des fonds les moins gourmands en matière de ratio total de frais de gestion. Au cours des 12 derniers mois, nous avons plutôt ressenti les effets négatifs de la crise ou encore des signaux de volatilités élevées des bourses. Et bien durant cette période hasardeuse ce fonds a su dégager 18,6% de rendement NET. Investi à moins de 50% en actions, ce fonds a su offrir de prestigieux prix de gestion de portefeuille à toute l’équipe d’Eric Bushell .

Enfin, si votre tolérance au risque est élevée, les petites capitalisations boursières sauront bien vous le rendre. Dans cette catégorie, le fonds Dynamique de petites entreprises est assez impressionnant. Visant spécifiquement les entreprises de capitalisation inférieure à 600 millions, il a su offrir à ses porteurs de parts près de 14% de rendement net par année, depuis 5 ans. Une valeur ajoutée de 9% par rapport à la médiane canadienne. Évidemment, il bat le TSX à platte couture. Si vous y aviez investi votre CELI de 5000$ dès janvier 2009, vous auriez en poche 7500$. Mais dans quoi le gestionnaire Oscar Belaiche investi-t’il pour réussir pareil exploit? C’est ce qui étonne, car il touche aussi bien au monde des médias, que les services financiers ou les mines. Ainsi au 30 juillet, il avait des positions dans l’aurifère Osisko, First national financial, Legacy Oil, les cinémas Cineplex et plusieurs autres.

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Lisez le billet sur la FTQ dans MAJORBLOG.NET

C’est là une bien bonne idée à l’approche de la retraite.  Ainsi, je lui faisais remarquer que s’il nous reste près de 2 ans avant de toucher notre pension et que nos contributions REER sont au maximum, on pourrait cotiser au fonds FTQ pour acheter des actions dans un compte ouvert. On recevra le crédit de 30% chaque année de cotisation et au bout de trois ans, nos dépôts sont admissibles aux rachats sans problème. Monsieur Bolduc a alors répliqué: « Oui, en effet mais je préfères que les investisseurs plus jeunes cotisent plus tôt et plus longtemps dans le fonds!»

Comme le fonds est une société par actions, la valeur de la part fluctue d’année en année. Une appréciation entraîne un gain en capital au moment de la vente (sans objet dans un  REER). Si la valeur de vos actions est passé de 10 000 à 11 000$, vous avez un gain en capital de 1000$, dont 500$ seront imposables. Ce qui en est encore une bonne affaire puisque le crédit d’impôt vous aura fait faire 30%! Même si le fonds ne réalise que 10% en 3 ans, vous aurez concrètement obtenu: 3000$ (crédit) + 1000$ (croissance) – 200$ (en impôt si vous avez un taux marginal de 40%)= Donc, 3800$

Sur un dépôt de 10 000$, c’est assez formidable comme rendement! Et si on éliminait l’impôt? Ce serait encore mieux, n’est-ce pas? C’est pourtant possible. Chez Disnat, on m’a confirmé qu’on accepte de le faire. En ce 5 juillet 2010, on m’a indiqué que les actions de la FTQ, font partie de leur liste des placements admissibles au CELI autogéré Disnat. On m’a expliqué qu’on applique la règle toute simple qui dit que «ce qui est accepté dans un REER l’est dans leur CELI».
Retenez que ce n’est pas toutes les firmes de courtage qui acceptent de déposer des actions FTQ détenu hors REER dans un CELI. Chez Courtage Banque Nationale, on ne permet pas ce transfert. La prérogative appartient à chaque institution. Enfin, je vous répète que les actions de la FTQ sont peu liquide. Avant de les inclure dans votre planification, assurez-vous qu’elles seront admissibles aux rachats au moment où vous croyez devoir les encaisser. Donc, une solution qui convient surtout aux pré-retraités et aux retraités.

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Cependant, bien des parents hésitent et avec raison. On aimerait bien que notre enfant conserve les sommes soit pour l’achat d’une première maison ou pour un retour aux études, mais on ne les offre pas délibérément pour que cela serve de tirelire ou pour le financement des virées avec les copains. Mais comme ce qui est donné est donné…. Il est difficile de faire respecter des conditions à un jeune adulte davantage inspiré par la faune des terrasses de la rue Crescent que par les termes d’un budget personnel.

Qu’avons-nous comme solution? Bien sûr on pourrait ouvrir une fiducie familiale et imposer toutes sortes de conditions et faire valider le tout par un notaire… Voyez le portrait et surtout les factures salées que cela engendre… En fin de compte, on ne serait pas plus avancé, car SEULS les individus adultes peuvent détenir un CELI. Donc, l’option n’est pas possible pour les sociétés et les fiducies de ce type.

Mais j’ai tout de même trouver une façon efficace de garder un peu de contrôle…  Elle ne repose pas sur les conditions des CELI mais sur les règles d’un type de produit en particulier qui est admissible au compte d’épargne libre d’impôt. Les polices de rentes variables des compagnies d’assurance vie ont la particularité de permettre la désignation d’un bénéficiaire. Il existe deux types de bénéficiaires en cas de décès; révocable ou irrévocable.

C’est le deuxième qui nous intéresse. Supposons que je prends des CELI à mes deux garçons majeurs de 18 et 22 ans. Je leur impose  la condition que les sommes ne peuvent être retirées que pour financer un retour aux études, une mise de fonds sur une résidence ou sur un projet d’entreprise. Avec un CELI bancaire ou de valeurs mobilières, mes enfants majeurs pourraient sans mon consentement vider leurs comptes en cachette. L’institution ou les conseillers financiers en cause, ne pourraient même pas m’en informer puisque les sommes ne m’appartiennent plus.
Mais, avec les contrats de police de rente variable ou fonds distincts, je pourrais me NOMMER comme bénéficiaire IRRÉVOCABLE en cas de décès de mes enfants. Ainsi, avant tout retrait (même partiel) ou changement d’option d’investissements, mon consentement par signature sera exigible. Alors voyez, il n’y a maintenant plus de raison d’hésiter.

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A ce sujet,  ils proposent d’hausser les plafonds de cotisation aux comptes d’épargne libre d’impôt et des REER. De repousser la date de conversion obligatoire des REER en FERR, pour différer plus loin dans le temps l’imposition des fonds de retraite.

Kevin Dancey, FCA, président-directeur général de l’ICCA estime que: « La récession s’est gravement répercutée sur les rentes et l’épargne-retraite de nombreux Canadiens. Cela dit, même si la conjoncture économique a une incidence sur le revenu de retraite, les décisions que prennent les particuliers comptent aussi. Il est important de déterminer si certains segments de la population épargnent suffisamment pour leur retraite. Si ce n’est pas le cas, il faudra vraisemblablement faire davantage de recherches au sujet des comportements et des mécanismes d’encouragement pour savoir pourquoi il en est ainsi. »

Là où ce document touche la cible, c’est en parlant de l’éducation financière des canadiens. Les attitudes et les connaissances en matière de finances varient grandement parmi les différents segments de la population. Le mémoire de l’ICCA rappelle qu’il est indispensable de faire en sorte que tous les Canadiens disposent des connaissances et des compétences financières ainsi que de la confiance en soi nécessaires pour prendre les meilleures décisions qui soient lorsqu’ils planifient leur retraite. L’ICCA appuie d’ailleurs les efforts que déploie le Groupe de travail sur la littératie financière, qui a été mis sur pied par le gouvernement fédéral.

Et vous, si on haussait le plafond du CELI, jusqu’où faudrait aller? 6000, 7500, 10 000$ par année? Devrait-on aussi permettre aux PME d’ouvrir de CÉLI, comme c’est possible en France?

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RBC Actions en direct, Scotia iTrade, Questrade, BMO, Disnat, TD Waterhouse…etc?

Charles Martineau, un étudiant à la maîtrise en finance internationale des HEC de Montréal a analysé scrupuleusement 9 institutions de courtage à escompte offrant des comptes d’épargne libre d’impôt. Le site Investisseurautonome.info a publié son travail d’analyse. Sans nommer une grande championne, on retiendra que Questrade offre les tarifs les plus bas. En raison de son grand nombre de succursales, TD Waterhouse a un avantage dans le service au détail.

Charles Martineau a aussi observé que les conditions sont meilleures si vous détenez plus d’actifs au sein d’une même firme. Le nombre de transactions que vous comptez effectuer peut aussi servir à mieux cerner votre choix. Enfin, notons que le français n’est pas la priorité de Qtrade Investor et Questrade.

Pour bien visualiser le travail de Charles Martineau, ses tableaux complets nous en apprennent énormément sur les différences de conditions entre les firmes.

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« Depuis que le gouvernement a instauré le compte d’épargne libre d’impôt, plus de 4,6 millions de Canadiens ont ouvert un compte afin d’épargner pour leur avenir, tout en tirant un revenu libre d’impôt de leurs placements. Ces placements appuient la croissance économique à long terme du Canada et favorisent un meilleur niveau de vie pour les Canadiens. »

En date du 31 décembre 2009, la juste valeur marchande de tous les CELI détenus par les Canadiens était de 17,9 milliards de dollars. On peut supposer que le montant est encore plus élevé puisque plusieurs combinent leur nouvelle contribution REER avec celle du CELI.

Le ministre Ashfield rappelle que: … »le CELI peut servir à épargner pour la retraite, l’achat d’une nouvelle voiture, des vacances en famille ou le paiement des frais de scolarité. « 

Les règles qui régissent les comptes d’épargnes libres d’impôt sont extrêmement simples à comprendre. Les résidents canadiens âgés d’au moins 18 ans qui possèdent un numéro d’assurance sociale valide peuvent mettre de côté jusqu’à 5 000 $ chaque année dans une gamme d’options d’épargne et ne jamais payer d’impôt sur le revenu reçu ou les retraits. Les placements dans un CELI et les montants retirés n’ont aucune incidence sur les prestations ou les crédits fédéraux fondés sur l’étude du revenu comme la prestation fiscale canadienne pour enfants ou le Supplément de revenu garanti.

On peut déposer dans un CELI : argent comptant, fonds communs de placement, valeurs mobilières cotées à une bourse de valeurs désignée, certificats de placement garanti, obligations et certaines actions de petites entreprises.

Les personnes qui n’ont pas encore ouvert de CELI, mais qui y étaient admissibles en 2009, peuvent en ouvrir un en 2010 et y cotiser jusqu’à 10 000 $, car les droits de cotisation inutilisés des années précédentes sont reportés d’années en années.

Les droits de cotisation à un CELI sont indiqués dans l’avis de cotisation que nous envoie chaque année l’ARC. On peut aussi déterminer ses droits de cotisation au moyen des services en ligne de l’Agence du revenu du Canada (ARC), comme Mon dossier et Accès rapide.

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METRO MONTREAL, le 12 avril 2010: CELI ou REER, lequel choisir?

CANOE, le 9 avril 2010: 8 Conseils fiscaux pour les étudiants

METRO MONTRÉAL, le 6 avril 2010: Le CELI est-il pour vous?

FINANCE ET INVESTISSEMENT, le 1 er avril 2010: Les conseillers laissent passer une belle occasion

L’HEBDO JOURNAL, le 31 mars 2010: Les gains après impôt

LA PRESSE, 29 mars 2010: Travailleuse autonome jusqu’à 90 ans

LES AFFAIRES, 27 mars 2010: l’imposition des dividendes américains est désavantageuse

LE DEVOIR, 24 mars 2010: Que faire à 35 ans? L’épargne fixe est la meilleure formule

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Bien que l’on puisse ouvrir un CELI n’importe quand, curieusement la majorité des ouvertures se font en début d’année. La population y perçoit faussement un sentiment d’urgence de cotiser (en le prenant pour un REER) avant le premier mars. On estime à 3400$ la valeur de la moyenne des CELI. Mais, dans les firmes de courtage où l’éducation et la connaissance des placements semblent plus étoffée, la moyenne des comptes est de 5240$ ! Preuve que les placements diversifiés ont déjà offert de plus gains que les maigres comptes d’épargne.
Il reste beaucoup d’éducation à faire. D’évidence le nom: COMPTE D’ÉPARGNE libre d’impôt plaît beaucoup aux banques, mais induit manifestement en erreur plus de la moitié des cotisants.

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Mais doit-on sauter obligatoirement dans ce nouveau régime fédéral? A la place du REER? A la place du REEE? Pas du tout. Vous allez me trouver drôle. Même si je signe les textes du site CELI.ca, je ne crois pas que le CÉLI convient à tous. Du moins, pas en tout temps!

Vendredi dernier, je rencontrais une économiste rattachée à une société multinationale. Elle venait me rencontrer pour ses finances personnelles. La jeune femme doutait de la qualité de ses placements REER et cherchait le meilleur taux de CÉLI. À regarder de plus près ses avoirs, je me suis aperçu qu’elle déposait ses surplus de revenus dans son CÉLI (bancaire) pour les racheter presque aussitôt. Évidemment avec les modestes taux de sa banque, elle n’avait pas le temps de faire quelques dizaines de dollars en intérêts libres d’impôt. Elle encaissait le tout au fur et à mesure. Pas de budget, pas de fonds d’urgence, elle avait improvisé sans stratégie et était tombé dans le panneau publicitaire.

Cette dame n’avait pas besoin d’un CÉLI. Elle avait besoin de gérer son budget plus étroitement, de payer ses dettes de cartes de crédit et de se constituer un fonds d’urgence «RACHETABLE» en tout temps ET sans frais. Au lieu de diriger ses surplus dans le paiement de sa carte qui lui coûte 18,5%, elle a choisi de déposer son argent dans un compte à 2%. Doit-on la blâmer? Un peu. Mais si je rencontre le conseiller de la banque qui lui a ouvert un CÉLI sans s’informer de son endettement, il va se rappeler de mon nom celui-là! Très amateur, comme conseil.

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Les Billets de dépôts CIBC rendements totaux supérieurs série 34 sont disponibles jusqu’au 26 février 2010. Ces billets investissent dans dix sociétés canadiennes de premier plan comme BCE, Barrick Gold, RIM, Rogers, Sunlife et autres. Le capital est protégé à 100%. D’une durée de 5 ans, le coupon annuel peut atteindre 10,5%.

Le CIG boursier de SSQ offre un bon rapport protection/potentiel. D’une durée de 10 ans, il est rachetable en tout temps. Il est constitué de 2 éléments protégés. Un certificat représentant 40 ou 60% (à votre choix) à 3,5% et le reste en fonds garantis administrés par des gestionnaires institutionnels de premier plan, dont Jarilowsky Fraser et McLean Budden. Ce qu’il y a de plus attrayant est l’absence de plafond de rendement. Tout est protégé et même si le rendement a explosé et totalise 100%, ça vous appartient.

Le fonds commun Hartford Chefs de file mondiaux devrait encore bien faire cette année. En 2009, comparé aux autres fonds mondiaux, il a offert plus de 11% en valeur ajoutée. Il a rapporté 23% versus 12% pour ses pairs. Dans les années 90 et jusqu’en 2004, son gestionnaire vedette Bill Kanko a contribué grandement au succès de la famille Trimark. Maintenant propriétaire de sa boîte Black Creek investments, il gère exclusivement pour la compagnie Hartford Life du Connecticut.

Le FNB BMO infrastructures mondiales reproduit l’indice Dow Jones Brookfield Global Infrastructure Index. Ce fonds négocié en bourse reproduit l’indice constitué des géants des sociétés liés aux infrastructures. Tous s’entendent pour dire que les prochaines années seront riches en investissements dans ce secteur. Au cours des 25 prochaines années, à l’échelle globale, les routes, aqueducs, réseaux électriques, pipelines, voies maritimes et autres grands travaux vont accaparer 20 billions de dollars. En investissant dans ce fonds, vous ciblez les entreprises qui vont en bénéficier directement. Avec un ratio de frais inférieur à 1%, c’est le genre de placement à long terme destiné aux investisseurs dynamiques.

Enfin, si vous êtes plutôt agressif, ouvrez un compte  dans une firme de courtage à escompte et placez votre cotisation en liquidité. En 2010, je vous invite à surveiller étroitement l’entrée en bourse de quelques sociétés de premier plan qui devraient connaître des départs fulgurants, semblable à Google il y a quelques années. Les IPO ou offre initiale représentent des occasions uniques. Comme 2009 a été très tranquille de ce côté, on prévoit que les nouvelles émissions seront en augmentation en 2010. Facebook et Twitter sont attendus de pieds fermes sur les parquets. Si vous avez la liquidité à portée d’un clic de souris, vous ne devriez pas rater ces opportunités.

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On ne va pas s’arrêter là! J’aimerais bien améliorer le contenu et ajouter des rubriques et même des collaborateurs. Pour 2010, je vous offrirais régulièrement des chroniques vidéo, comme celle que vous retrouvez dans la page d’accueil en haut à droite dans la section CELI.tv.

Je vous proposerais bientôt un article de fond sur les sections traitant des comptes d’épargne libre d’impôt dans les sites web des institutions financières. J’ai déjà compilé et analysé des dizaines de sections CELI et je peux vous affirmer que la qualité varie énormément. De grandes banques ont des pages d’une pauvreté navrante et de plus modestes ont fait un travail remarquable. Qui remportera la palme de la section CELI la plus complète?

Aussi, à venir en 2010 une section VIP. Ce volet comportera plusieurs exclusivités, dont des dossiers en préparation, des études de cas et des perspectives financières préparées par des experts. Pour accéder à cette section vous devrez simplement avoir lu le guide: « Comment tirer profit du CÉLI» à paraître sous peu aux Éditions Transcontinental. Dans ce bouquin, nous vous fournirons le code d’accès de cette section «Privilège». Enfin, je suis très curieux de lire vos suggestions et commentaires qui me permettraient d’améliorer et rehausser la qualité de CELI.ca.

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Intitulé «L’argent tombe du CÉLI», elle fait le constat que le CELI a su rapidement intéresser les épargnants de plus de 45 ans, mais peine à retenir l’attention des plus jeunes.

Pourtant, les jeunes FONT des économies. Elle cite une étude de l’Université Laval réalisée par Internet en juin 2008. Sur les 966 jeunes de 18 à 29 ans qui ont été sondés, 59,5 % ont dit mettre de l’argent de côté. Leurs économies totales s’élevaient en moyenne à 8 837 dollars.

Madame Martin ajoute que ces sommes… n’ont pas été versés dans le CELI. Et des citations de banquiers, trouvent la situation normale, car…attire les 45 ans et plus. Oups… L’étude a été réalisée en juin 2008 et le CELI a été lancé le 1 er janvier 2009!!!
Avant de sortir des théories et analyses poussées…, laissons le temps et le marketing des services financiers faire son nid!

Les jeunes comprendront rapidement que la stratégie CELI-RAP-REER sera très enrichissante pour eux.

La deuxième analyse qui a retenu mon attention est celle de Josée Jeffrey de l’empire Quebecor. Elle émet plutôt des précisions importantes sur le CELI. Elle répond à des lecteurs qui se questionnent sur…

1. Les placements admissibles ou pas dans les comptes d’épargne libre d’impôt
2. La limite du contenu étranger
3. Les pièges des transferts et échanges (REER/CELI, OUVERT/CELI…etc.)

Comme complément à ses articles je vous recommande de vous référer à la liste des 10 mythes qui entourent le CELI.

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